ביום רביעי, ברנברג החלה לסקר את LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE (MC:FP) (OTC: LVMUY), והעניקה לה דירוג קנייה עם מחיר יעד של 695.00 €. החברה הדגישה את יצרנית מוצרי היוקרה כאחת השמות המובילים בתחומה, המסוגלת לצמיחה מתמשכת גם בפני אתגרים מחזוריים פוטנציאליים.
האנליסט מברנברג הביע ביטחון ביכולתה של LVMH להמשיך לצבור נתח שוק, תוך מינוף המותגים והמשאבים המבוססים שלה. הביצועים העקביים והחדשנות של החברה צוינו כגורמי מפתח ליכולתה לשמור על מומנטום הצמיחה. יכולתה של החברה להתגוון עוד יותר נתפסה גם היא כחוזקה שתתרום ליצירת ערך מתמשכת.
התשואה להון (ROE) של LVMH להשקעות עתידיות הייתה היבט נוסף שברנברג מצאה חיובי. הצהרת האנליסט הדגישה את המודל העסקי החזק של החברה ואת הפוטנציאל שלה לתשואות גבוהות על השקעות עתידיות, מה שמרמז על תחזית חזקה לערך לבעלי המניות.
תחילת דירוג הקנייה מגיעה בזמן שהערכות השווי של LVMH חזרו לממוצעים של 20 השנים האחרונות. עמדתה של ברנברג מצביעה על פרספקטיבה חיובית לגבי הביצועים הפוטנציאליים של המניה, הנתמכת בניסיון העבר המוצק של החברה בביצוע אסטרטגיות העסקיות שלה באופן יעיל.
מחיר היעד החדש של 695.00 € משקף את הערכת ברנברג לאטרקטיביות ההשקעה של LVMH, עם הציפייה שהחברה תמשיך להניע יצירת ערך ולעמוד בהבטחות הצמיחה שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE התמודדה עם מספר עדכונים פיננסיים בשל תחזית זהירה למגזר היוקרה. הכנסות הרבעון השלישי של החברה לא עמדו בציפיות, עם החמצה של 5% שצוינה על ידי RBC Capital.
מגזר האופנה ומוצרי העור חווה ירידה אורגנית של 5%, בעיקר בשל ירידה בביקוש מסין היבשתית. LVMH דיווחה על צמיחה אורגנית צנועה של 2% בהכנסות למחצית הראשונה של 2024, שהגיעו ל-41.7 ביליון €, אך גם על ירידה של 8% ברווח מפעילות שוטפת, שהסתכם ב-10.7 ביליון €.
TD Cowen אישרה מחדש את דירוג הקנייה ומחיר היעד של 700.00 € ל-LVMH, תוך ציון יחס המחיר לרווח הנוח של המניה ותשואת תזרים המזומנים החופשי. RBC Capital, Goldman Sachs, Citi, JPMorgan ו-Morgan Stanley כולן התאימו את מחירי היעד שלהן ל-LVMH, כאשר RBC Capital ו-Goldman Sachs שומרות על דירוגי Outperform ו-Buy בהתאמה.
התפתחויות אחרונות אלה מצביעות על תחזית זהירה למגזר היוקרה, כאשר מספר חברות כולל Citi, JPMorgan ו-Morgan Stanley מורידות את תחזיות הרווח שלהן לחברה. למרות התאמות אלה, LVMH נשארת הבחירה המועדפת של RBC Capital במגזר היוקרה, תוך הדגשת המודל העסקי המגוון של החברה, יתרונות הקנה המידה והפוטנציאל לטווח הארוך.
תובנות InvestingPro
המדדים הפיננסיים והמעמד בשוק של LVMH מתיישבים היטב עם התחזית החיובית של ברנברג. על פי נתוני InvestingPro, ל-LVMH יש מרג'ין רווח גולמי מרשים של 68.53% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, מה שמדגיש את כוח התמחור החזק שלה ואת היעילות התפעולית. זה מתיישב עם אחד מטיפי InvestingPro, המדגיש את "מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של LVMH".
יחס המחיר לרווח של החברה העומד על 22.05 מרמז שמשקיעים מוכנים לשלם פרמיה עבור הרווחים של LVMH, מה שמשקף פוטנציאלית ביטחון בתחזיות הצמיחה העתידיות שלה. בנוסף, LVMH שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 27 שנים רצופות והעלתה את הדיבידנד במשך 4 שנים רצופות, כפי שצוין בטיפי InvestingPro. מדיניות דיבידנד עקבית זו תומכת בדעתה של ברנברג על יכולתה של LVMH ליצור ערך לבעלי המניות.
כדאי לציין ש-LVMH נסחרת כרגע קרוב לשפל השנתי שלה, מה שעשוי להציג הזדמנות למשקיעים החולקים את העמדה החיובית של ברנברג. מוצר ה-InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור LVMH, המספקים תובנות נוספות למשקיעים השוקלים את ענקית מוצרי היוקרה הזו.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.