ביום רביעי, קרינג (KER:FP) (OTC: PPRUY), חברת האם של מותג היוקרה גוצ'י, קיבלה דירוג מניות חדש מברנברג. החברה החלה בכיסוי עם דירוג "החזק" וקבעה מחיר יעד של 230.00 €. האנליסט ציין את חשיבות המפנה של גוצ'י לנרטיב הכולל של החברה, וציין כי בעוד שיש קבלה חיובית בקרב קונים בקצה העליון למוצר החדש, נראה כי המגזר השאפתני מחפש במקום אחר.
האנליסט הצביע על אתגר עבור קרינג בצורת נתק בין תפיסת הצרכנים לתדמית המותג. בעיית תפיסה זו נתפסת כמכשול במאמציה של גוצ'י להחיות את המשיכה והמעמד שלה בשוק. למרות זאת, האנליסט הכיר בכך שההערכה של קרינג משכנעת אך ציין עמדה זהירה על ידי ציון הצורך להמתין לסוף מחזור ההגרעה של הרווח למניה (EPS) לפני שקילת דירוג חיובי יותר.
מחיר היעד של מניית קרינג של 230.00 € משקף את השקפתו הנוכחית של האנליסט על ערך החברה בהתבסס על המידע הזמין. דירוג "החזק" מרמז כי האנליסט אינו רואה תנועת מניות משמעותית בתקופה הקרובה ומייעץ למשקיעים לשמור על עמדתם הנוכחית מבלי להוסיף או להפחית את אחזקתם בחברה.
תחילת הכיסוי על ידי ברנברג מגיעה בזמן שמותגי יוקרה מנווטים בשוק גלובלי מורכב, עם מגמות צרכנים משתנות וגורמים כלכליים המשפיעים על התנהגות הרכישה. קרינג, באמצעות המותגים שלה כולל גוצ'י, התמקדה בחידוש תדמיתה והצעות המוצרים שלה כדי לכבוש בסיס לקוחות רחב יותר.
בחדשות אחרות לאחרונה, קרינג הייתה במוקד של מספר חברות אנליסטים שהורידו את דירוג המניה ועדכנו תחזיות רווחים. TD Cowen שמרה על דירוג "החזק" למניות קרינג, והביעה חששות לגבי מאמצי ההתאוששות של גוצ'י והפוטנציאל לסיכון נוסף אם השקות מוצרים חדשים לא יתקבלו היטב אצל הצרכנים. בדומה, סיטי הורידה את דירוג מניית קרינג מ"קנייה" ל"ניטרלי", תוך התאמת מחיר היעד בשל אתגרים מוגברים בביצוע מפנה במותג והתרככות הביקוש באסיה.
גולדמן זאקס גם הורידה את דירוג מניית קרינג מ"ניטרלי" ל"מכירה", תוך ציון חששות לגבי נראות רווחים מופחתת ואתגרים תפעוליים פוטנציאליים עבור גוצ'י. תחזיות ה-EBIT של הבנק לשנים הפיסקליות 2025 ו-2026 נמוכות ב-11% ו-10% בהתאמה מקונצנזוס Visible Alpha.
ג'פריס התאימה את מחיר היעד שלה לקרינג, וחזתה קשיים בשל היחלשות השוק בסין. החברה עדכנה את תחזיות הרווחים שלה לקרינג, עם הפחתה של 4% לשנת 2024 והפחתה של 3% ל-2025.
ברקליס הורידה את דירוג מניית קרינג מ"משקל שווה" ל"תת-משקל", בהתבסס על ירידת מכירות תלולה יותר עבור גוצ'י בסין בהשוואה למתחריה. RBC Capital גם הורידה את דירוג קרינג מ"עודף ביצועים" ל"ביצועים ענפיים", תוך ציון חששות לגבי התרככות שוק מוצרי היוקרה. תחזיות הרווח למניה שלהם עבור קרינג בשנת הכספים 2025 נמוכות ב-7% מהקונצנזוס.
לבסוף, UBS הורידה את דירוג מניית קרינג מ"קנייה" ל"ניטרלי", תוך עדכון תחזיות הרווח למניה כלפי מטה בשל הזמן והעלויות הכרוכים ביישום האסטרטגיה החדשה של גוצ'י וההשפעה של האטה במגמות הענף על המותגים של קרינג.
תובנות InvestingPro
ביצועי השוק האחרונים של קרינג מתיישרים עם העמדה הזהירה שננקטה על ידי אנליסטים של ברנברג. על פי נתוני InvestingPro, מניית החברה ספגה מכה משמעותית במהלך ששת החודשים האחרונים, עם תשואה כוללת של -26.22%. ירידה זו משתקפת במניה הנסחרת קרוב לשפל השנתי שלה, כרגע ב-54.19% מהשיא השנתי שלה.
למרות אתגרים אלה, קרינג שומרת על כמה יסודות חזקים. טיפ InvestingPro מדגיש את מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של החברה, העומד על 75.37% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. רווחיות חזקה זו עשויה לספק כסת כאשר החברה מנווטת את אסטרטגיית המפנה שלה, במיוחד עבור גוצ'י.
טיפ InvestingPro בולט נוסף הוא שקרינג משלמת דיבידנד משמעותי לבעלי המניות, עם תשואת דיבידנד נוכחית של 6.37%. זה עשוי להיות אטרקטיבי למשקיעים המחפשים הכנסה בזמן שהם ממתינים להתאוששות פוטנציאלית במחיר המניה. בנוסף, החברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 33 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות גם בתקופות מאתגרות.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 6 טיפים נוספים עבור קרינג, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.