ניו יורק וסאמיט, ניו ג'רזי - KKR, חברת השקעות גלובלית מובילה, ו-Energy Capital Partners (ECP), שחקנית מרכזית בייצור חשמל ואנרגיה מתחדשת בארה"ב, הכריזו על שותפות אסטרטגית בשווי 50 מיליארד דולר. שיתוף הפעולה נועד להאיץ את פיתוח תשתיות מרכזי נתונים, ייצור חשמל והולכת חשמל לתמיכה בסקטורי הבינה המלאכותית (AI) והמחשוב בענן המתפתחים ברחבי העולם.
השותפות מנצלת את המומחיות של KKR בתשתיות דיגיטליות לצד מעמדה המוביל של ECP במעבר אנרגטי, במטרה לענות על הביקוש הגובר למרכזי נתונים, שכיום מוגבל בשל מחסור במקורות חשמל אמינים. עם הצפי לגידול של כמעט פי שלושה בביקוש למרכזי נתונים בארה"ב עד 2030, ההשקעה הנדרשת צפויה לעלות על טריליון דולר.
קמפוס מרכז נתונים בודד דורש לעתים קרובות מעל 1 גיגה-וואט של חשמל ומצריך השקעה של למעלה מ-15 מיליארד דולר, כולל ציוד מרכז נתונים וציוד חשמל. צריכת החשמל של מרכזי נתונים צפויה לגדול ב-160% עד 2030, גידול שלא ניתן לקיים ללא תשתית מתאימה. היוזמה המשותפת של KKR ו-ECP מוכנה לספק פתרונות מרכזי נתונים וחשמל בקנה מידה גדול, במיוחד עבור חברות הייפרסקייל ומשתתפי שוק אחרים, במגוון אזורים.
השותפות מוכנה לגייס הון זמין באופן מיידי ולהשקיע אותו ביעילות כדי לענות על צרכי התשתית. עם צנרת קיימת של 8 גיגה-וואט למרכזי נתונים ו-100 גיגה-וואט של ייצור חשמל מוכנים לפעולה או פיתוח, שיתוף הפעולה מתוכנן לענות על דרישות התשתית באופן אחראי ומהיר.
KKR תממן את השותפות האסטרטגית הזו באמצעות אסטרטגיות התשתיות והנדל"ן שלה וחשבונות ביטוח מנוהלים. ECP תתרום מהון התשתיות הקיים והעתידי שלה. צוות התשתיות של KKR, שהוקם ב-2008, מנהל נכסי תשתית בשווי 77 מיליארד דולר, לאחר שהשקיע מעל 29 מיליארד דולר בתשתיות דיגיטליות ו-15 מיליארד דולר בחשמל, שירותים ואנרגיה. ECP, מאז הקמתה ב-2005, ניהלה מעל 83 גיגה-וואט של נכסי ייצור חשמל מגוונים.
השותפות האסטרטגית היא תגובה לצורך בהשקעות ענק בתשתיות החשמל בארה"ב כדי לשמור על היתרון התחרותי של המדינה בבינה מלאכותית, תוך התייחסות לעלויות החשמל ולחששות מפליטות פחמן. הכרזה זו מבוססת על הודעה לעיתונות ומשקפת את הדגש הגובר על הצטלבות הטכנולוגיה וההשקעה בתשתיות בנות-קיימא.
בחדשות אחרות לאחרונה, KKR & Co. Inc. עושה צעדים משמעותיים בביצועיה הפיננסיים. חברת ההשקעות דיווחה לאחרונה על ביצועים חזקים ברבעון השלישי עם רווחים מבוססי עמלות (FRE) שיא שעברו את רף המיליארד דולר, עלייה של 32% מהרבעון הקודם. הרווח הנקי המתואם (ANI) למניה עלה גם הוא באופן משמעותי ל-1.38 דולר, המציג צמיחה של 50% בהשוואה לשנה שעברה.
בנוסף, מחיר היעד של KKR הועלה לאחרונה על ידי Evercore ISI, המשקף ביטחון בפוטנציאל הצמיחה של החברה. מחיר היעד החדש נקבע על 158.00 דולר, עלייה מ-145.00 דולר הקודמים. החלטה זו הושפעה ממספר גורמים התורמים לתחזית האופטימית של KKR, כולל ביצועי השקעה חזקים, עלייה ברווחי נשיאה לא ממומשים ורווחי מאזן מוטמעים, ופעילויות גיוס כספים חזקות.
יתר על כן, KKR גייסה 87 מיליארד דולר בהון חדש השנה, יותר מפי שניים מהסכום בתקופה המקבילה ב-2023. היוזמות האסטרטגיות וביצועי השוק של החברה הובילו לצמיחה משמעותית בנכסים המנוהלים (AUM) ולתחזית חיובית לרווחים ומימושים עתידיים. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את המומנטום החזק של KKR ביצירה קניינית ובגיוס כספים, עם שוק יעד כולל שצפוי לגדול מ-5 טריליון דולר ל-7 טריליון דולר.
תובנות InvestingPro
השותפות האסטרטגית של KKR עם Energy Capital Partners מתיישבת היטב עם מעמדה הנוכחי בשוק וביצועיה הפיננסיים. על פי נתוני InvestingPro, ל-KKR יש שווי שוק משמעותי של 123.65 מיליארד דולר, המדגיש את נוכחותה המשמעותית בנוף ההשקעות. מעמד פיננסי איתן זה מספק בסיס מוצק לשותפות בשווי 50 מיליארד דולר שמטרתה לפתח תשתיות קריטיות לבינה מלאכותית ומחשוב ענן.
צמיחת ההכנסות של החברה ראויה לציון במיוחד, עם עלייה מרשימה של 82.18% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. ביצוע חזק זה משתקף גם במחיר המניה של KKR, שראה תשואה כוללת מרשימה של 154.95% בשנה האחרונה. נתונים אלה מרמזים כי KKR ממוקמת היטב כדי לנצל את הביקוש הגובר לתשתיות מרכזי נתונים וחשמל.
טיפים של InvestingPro מדגישים את חוזקה של KKR בתעשיית שוקי ההון ואת תשלומי הדיבידנד העקביים שלה, ששמרה עליהם במשך 15 שנים רצופות. רקורד זה של יציבות, בשילוב עם התשואות החזקות האחרונות של החברה, מצביע על בסיס פיננסי מוצק לביצוע פרויקטי תשתית בקנה מידה גדול.
ראוי לציין ש-KKR נסחרת כעת במכפיל רווח גבוה של 42.86, מה שעשוי לשקף ציפיות שוק לצמיחה עתידית המתואמת עם יוזמות כמו השותפות עם ECP. משקיעים המעוניינים בניתוח מעמיק יותר יכולים למצוא 16 טיפים נוספים ב-InvestingPro, המציעים תובנות נוספות על הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של KKR.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.