ביום רביעי, סיטי התאימה את התחזית שלה למניות AMD (NASDAQ:AMD), תוך הורדת מחיר היעד ל-200 $ מ-210 $ הקודמים, אך עדיין ממליצה על המנית סטוק בדירוג קנייה. העדכון מגיע בעקבות דוח הרווח של AMD שפורסם ביום שלישי לאחר סגירת השוק, בו החברה הציגה תוצאות פיננסיות משביעות רצון אך סיפקה הנחיה שנפלה מציפיות השוק, בעיקר בשל מרג'ין חלשים יותר בתחום המשחקים.
AMD עדכנה את תחזית ההכנסות שלה למוצר MI300 הקרוב, מעל 4.5 ביליון $ ליותר מ-5.0 ביליון $. תחזית מעודכנת זו הייתה צפויה על ידי אנליסטים לפני ההכרזה. למרות העדכון החיובי הזה, AMD צופה כי ה-MI300 יהיה בעל אפקט מדלל על מרג'ין הרווח בתחילה, מה שצפוי להשפיע על הכפולה של מניית החברה.
סיטי אישרה מחדש את דירוג הקנייה שלה ל-AMD אך הכירה בכך שלחצי המרג'ין הצפויים מה-MI300 הם גורם בהורדת מחיר היעד. האנליסט של החברה ציין את המרג'ין המופחתים בתחום המשחקים ואת דילול המרג'ין מה-MI300 כסיבות העיקריות להתאמה.
בהצהרה שפורסמה, האנליסט ציין, "אתמול לאחר הסיום, AMD דיווחה על תוצאות סבירות אך הנחתה מתחת לקונצנזוס בשל מרג'ין נמוכים יותר בתחום המשחקים. AMD העלתה את תחזית ה-MI300 ל-C24 מעל 4.5 ביליון $ ליותר מ-5.0 ביליון $ כפי שצפינו מראש. עם זאת, AMD צופה כי ה-MI300 יהיה מדלל מרג'ין למשך זמן מה ואנו מצפים שזה יכביד על הכפולה של מניית AMD. אנו חוזרים על דירוג הקנייה שלנו ל-AMD אך מורידים את מחיר היעד שלנו מ-210 $ ל-200 $."
מחיר היעד המעודכן משקף הן את הפוטנציאל של ה-MI300 של AMD והן את האתגרים הפיננסיים בטווח הקצר שהחברה מתמודדת איתם. למרות היעד המופחת, עמדת החברה נשארת חיובית לגבי הפרספקטיבות ארוכות הטווח של AMD.
בחדשות אחרות לאחרונה, Advanced Micro Devices (AMD) התמודדה עם מספר אתגרים. ברקליס, תוך שמירה על דירוג Overweight ל-AMD, הפחיתה את מחיר היעד מ-180 $ ל-170 $ בשל אתגרים פוטנציאליים במגזר הלקוחות. החברה צופה התחלה מאתגרת ל-2025, עם תחזיות לירידה גדולה יותר מהדפוסים העונתיים הטיפוסיים. למרות אתגרים אלה, ברקליס מאמינה כי AMD נשארת חזקה בתוך מערכת האקולוגית של AI.
שילוב טכנולוגיית ZT הקרובה של AMD עלול לשחוק חלק מהמינוף הפיננסי הנותר של החברה. עם זאת, העלייה במוצר MI300 של החברה מתקדמת היטב, עם ציפיות שכעת עולות על 5 ביליון $. בהתפתחויות אחרות, מניות AMD ירדו בשל תחזית מתונה לשבבי AI וחיזוי החטאת רווחי הרבעון הרביעי, בעיקר בשל אילוצי שרשרת האספקה.
OpenAI הכריזה על שיתוף פעולה עם ברודקום לימיטד וטייוואן סמיקונדקטור מניופקטורינג (TSMC) ליצירת שבב הבינה המלאכותית הראשון שלה בבית, המשלב שבבי AMD כדי לספק את צרכי התשתית הגדלים שלה. אסטרטגיה זו מכוונת לניהול עלויות באופן אפקטיווי.
תובנות InvestingPro
כדי להעשיר את הניתוח של המצב הנוכחי של AMD, הבה נתייחס למספר מדדים מרכזיים מ-InvestingPro. למרות הורדת מחיר היעד של סיטי, שווי השוק של AMD עומד על 269.07 ביליון $ מרשימים, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית המוליכים למחצה. ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 הגיעו ל-23.28 ביליון $, עם צמיחת הכנסות בולטת של 6.4% באותה תקופה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי צפוי שAMD תראה צמיחה ברווח הנקי השנה, בהתאם לתחזית האופטימית של החברה למוצר MI300 שלה. ציפייה זו נתמכת עוד יותר על ידי תחזיות האנליסטים שהחברה תישאר רווחית השנה. עם זאת, על המשקיעים לשים לב שAMD נסחרת ביחס P/E גבוה של 198.13, שעשוי להיות מושפע מלחצי המרג'ין הצפויים שהוזכרו בניתוח של סיטי.
כדאי לציין שAMD הראתה ביצוע חזק בשוק, עם תשואת מחיר משמעותית של 72.85% בשנה האחרונה. זה מתיישב עם הטיפ של InvestingPro המציין את התשואה הגבוהה של AMD בשנה האחרונה, מה שמרמז על אמון המשקיעים בפוטנציאל ארוך הטווח של החברה למרות האתגרים בטווח הקצר.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 16 טיפים נוספים על AMD, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.