ביום רביעי, ברקליס נקטה פעולה לגבי Qorvo Inc (NASDAQ: QRVO), והורידה את יעד המחיר ל-90.00 $ מהיעד הקודם של 120.00 $. החברה שמרה על דירוג Equalweight למנית סטוק. ההתאמה מגיעה על רקע תצפיות של שתי מגמות עיקריות המשפיעות על הכנסות החברה.
ראשית, חלה ירידה משמעותית בהכנסות ממכשירי אנדרואיד ניידים, אשר ירדו למחצית משיאן של כ-145 מיליון $ בספטמבר. שנית, ההכנסות מאפל (AAPL) בדצמבר ומרץ צפויות להיות נמוכות בהרבה מהדפוסים העונתיים.
חברת המוליכים למחצה החלה את השנה עם ציפיות חיוביות לרווחי תוכן ב-AAPL. עם זאת, ההנחיות הנוכחיות מצביעות על ירידה מתונה לשנה הפיסקלית, אותה מפרשת ברקליס כירידה של אחוז חד-ספרתי בינוני ביחידות או אולי אף יותר.
החברה גם הביעה חששות לגבי האפשרות של זהירות נוספת בעקבות דוח הרווחים של AAPL, שעלול להשפיע על חברות אחרות הקשורות ל-AAPL כמו Cirrus Logic (CRUS), Skyworks Solutions (SWKS), וקוואלקום (QCOM).
Qorvo ציינה כי לא צפויה צמיחה בשוק האנדרואיד בשנה הפיסקלית הבאה, ומייחסת זאת להצטמקות המגזר הבינוני. בעוד ש-High-Performance Analog (HPA) ו-Custom Signal Generation (CSG) הופכים לחלקים משמעותיים יותר בעסקי Qorvo, קיימים ספקות לגבי יכולתה של החברה לעמוד ביעדיה השנתיים בתחומים אלה. הערות האנליסט משקפות עמדה זהירה לגבי הסיכויים של החברה בטווח הקצר לאור התפתחויות אלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Qorvo Inc. דיווחה על תוצאות טובות מהצפוי ברבעון השני הפיסקלי, עם רווח למניה מתואם של 1.88 $ והכנסות של 1.05 ביליון $, מעט מעל ל-1.03 ביליון $ שצפו האנליסטים.
עם זאת, התחזית של החברה לרבעון הנוכחי נפלה מהציפיות, כאשר Qorvo חוזה הכנסות ברבעון השלישי של כ-900 מיליון $, נמוכות משמעותית מה-1.05 ביליון $ שנחזו. החברה גם הנחתה לרווח למניה מתואם בין 1.10 $ ל-1.30 $, נמוך משמעותית מה-1.94 $ שציפו האנליסטים.
Raymond James לאחרונה הורידה את דירוג מנית סטוק של Qorvo מ-Outperform ל-Market Perform בעקבות תוצאות כספיות ותחזיות אלה. ההגרעה הושפעה משינוי בתמהיל המוצרים בטלפונים פרימיום, המפחית את תוכן ה-RF (תדר רדיו) של Qorvo, ומעבר ממגזר הביניים למגזר הכניסה במכשירי אנדרואיד, שם ל-Qorvo יש נוכחות מינימלית.
למרות האתגרים, Qorvo נוקטת באמצעים כולל איחוד מפעלים והפחתת הוצאות תפעוליות, במטרה לקזז חלק מהקשיים שעמם היא מתמודדת במגזר הסמארטפונים. החברה צופה כעת שההכנסות והמרג'ין הגולמי לשנת הכספים 2025 המלאה יהיו מעט נמוכים בהשוואה לשנת הכספים 2024.
תובנות InvestingPro
לאור הורדת יעד המחיר של ברקליס ל-Qorvo Inc (NASDAQ: QRVO), משקיעים עשויים למצוא הקשר נוסף מנתוני הזמן האמת וטיפים של InvestingPro כבעלי ערך. למרות האתגרים שהודגשו במאמר, נתוני InvestingPro מראים שצמיחת ההכנסות של Qorvo נותרה חזקה, עם עלייה של 25.74% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הראשון של 2025. צמיחה זו בולטת אף יותר בנתונים הרבעוניים, עם עלייה של 36.17% בהכנסות ברבעון הראשון של 2025.
טיפ של InvestingPro מציין שההנהלה רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שעשוי להיתפס כסימן לביטחון בסיכויי החברה לטווח הארוך למרות הרוחות הנגדיות הנוכחיות. בנוסף, טיפ נוסף מציע שהרווח הנקי צפוי לגדול השנה, מה שעשוי לקזז חלק מהחששות שהועלו לגבי ירידות בהכנסות במגזרים ספציפיים.
ראוי לציין שבעוד ש-Qorvo פועלת עם רמת חוב מתונה, הנכסים הנזילים שלה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שמספק גמישות פיננסית מסוימת בעת שהיא מנווטת באתגרי השוק. למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 6 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית והסיכויים העתידיים של Qorvo.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.