ביום רביעי, Barclays עדכנה את תחזיתה לגבי צ'יפוטלה מקסיקן גריל (NYSE:CMG), והעלתה את מחיר היעד ל-60 דולר מ-55 דולר, תוך שמירה על דירוג Equalweight למניה. העדכון מגיע בעקבות ביצועי הרבעון השלישי של 2024 של צ'יפוטלה, שעמדו בציפיות האנליסטים ללא הפתעות משמעותיות, למרות השינויים האחרונים בהנהלה הבכירה, כולל מינוי מנכ"ל וסמנכ"ל כספים חדשים.
מניות החברה ראו היפרעות משמעותית מאז עזיבתו הבלתי צפויה של המנכ"ל באוגוסט 2024. תוצאות הרבעון השלישי, שפורסמו בשבוע שעבר, הראו חוסן לנוכח השינויים בהנהגה.
צוות הניהול הזמני אימץ גישה זהירה, עם תמחור תפריט מוגבל בטווח הקרוב והאצה מתונה בצמיחת יחידות חדשות לקראת 2025. אסטרטגיה זו נתפסת כזהירה בהתחשב בתנאי השוק הנוכחיים, למרות שהיא נופלת מהצמיחה הפוטנציאלית של 10% שצפו חלק מהאנליסטים.
האנליסט של Barclays מכיר בעוצמה של מודל העסקים של צ'יפוטלה ובמגמות היסוד החזקות היסטורית של החברה, שהפגינו חוסן במהלך האטות כלכליות והתאוששויות. יסודות העסק הבסיסיים נותרים מהטובים בתעשייה. המנכ"ל הזמני נחשב למועמד חזק לתפקיד הקבוע, וצפוי מינוי של מנכ"ל קבוע בעתיד הקרוב.
עם זאת, האנליסט צופה ביצועי יתר מוגבלים של המניה בטווח הקצר כאשר השוק מעכל את תחזית הצמיחה השמרנית יותר שהציגה הנהלת צ'יפוטלה. הדיון בין המשקיעים ממשיך להתמקד בהערכת השווי, מה שמציג אתגר בהתחשב בכך שמניית צ'יפוטלה נסחרת בכ-31.5 פעמים ה-EBITDA המוערך לשנת 2025, לעומת ממוצע תלת-שנתי קדימה של כ-29 פעמים.
לסיכום, בעוד ששינויי ההנהגה ותחזית זהירה עשויים למתן את הרווחים המיידיים במניה, ההערכה הכוללת של צ'יפוטלה על ידי Barclays מצביעה על ביטחון בחוזקות הליבה של החברה ובמעמדה בתעשייה. מחיר היעד החדש משקף גורמים אלה, יחד עם הציפייה להמשך יסודות איתנים בהמשך הדרך.
בחדשות אחרות לאחרונה, צ'יפוטלה מקסיקן גריל דיווחה על צמיחה נמוכה מהצפוי במכירות בחנויות זהות ברבעון השלישי בשל ירידה בביקוש לאחר העלאת מחירים בתפריט. למרות אתגרים אלה, תנועת הרגליים של צ'יפוטלה גדלה ב-12.7% ברבעון השלישי, וההכנסות עלו בכ-13% ל-2.8 ביליון דולר, מעט מתחת לתחזית של 2.82 ביליון דולר. מספר חברות אנליזה, כולל Truist Securities, Bernstein SocGen Group, ו-Piper Sandler, ביצעו התאמות למחירי היעד ולדירוגים שלהן עבור צ'יפוטלה.
Truist העלתה את מחיר היעד שלה ל-71 דולר, בציינה ביצועי מכירות צפויים טובים מהמצופה ברבעון השלישי, בעוד Bernstein שמרה על דירוג Outperform, תוך הדגשת מגמות מכירות חזקות ופוטנציאל ממוצר הבריסקט המעושן של צ'יפוטלה. Piper Sandler העלתה את מחיר היעד שלה לפני דוח הרווח של הרבעון השלישי של צ'יפוטלה, תוך שמירה על דירוג Neutral. KeyBanc חזרה על דירוג Overweight שלה, תוך ציון עלייה במחירים של הבריסקט המעושן של צ'יפוטלה בכ-77% מהמיקומים שלה.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של צ'יפוטלה מקסיקן גריל והתחזית של Barclays נתמכים עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 82.84 ביליון דולר מרשימים, המשקפים את מעמדה החזק במגזר המסעדות המהירות-מזדמנות. צמיחת ההכנסות של צ'יפוטלה של 14.85% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 מתיישבת עם הערת האנליסט לגבי מודל העסקים החסין של החברה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי 11 אנליסטים עדכנו כלפי מעלה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, מה שמצביע על סנטימנט חיובי לגבי הביצועים העתידיים של צ'יפוטלה. אופטימיות זו עקבית עם מחיר היעד המוגדל של Barclays. בנוסף, התשואה הגבוהה של צ'יפוטלה בשנה האחרונה, עם תשואה כוללת של 58.41% במחיר המניה בשנה האחרונה, מדגישה את ההתאוששות של המניה שהוזכרה במאמר.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב שצ'יפוטלה נסחרת ביחס P/E גבוה של 58.8, מה שתומך בדיון במאמר לגבי חששות הערכת השווי. מדד זה, יחד עם הטיפ של InvestingPro המציין שצ'יפוטלה נסחרת במכפיל רווח גבוה, מתיישב עם הזהירות של האנליסט לגבי ביצועי יתר מוגבלים של המניה בטווח הקצר.
לקוראים המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 16 טיפים נוספים עבור צ'יפוטלה מקסיקן גריל, המספקים תמונה מקיפה של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.