ביום רביעי, RBC Capital Markets עדכנה את עמדתה לגבי Masco Corporation (NYSE: MAS), כאשר הורידה את דירוג המניה מ"עודף ביצועים" ל"ביצועים ענפיים" תוך העלאה קלה של מחיר היעד ל-80 דולר מ-79 דולר קודם לכן. השינוי בדירוג משקף נקודת מבט של סיכון/תשואה מאוזנים ברמות השוק הנוכחיות של החברה.
האנליסט מ-RBC Capital ציין את האיכות והחוסן של תיק המוצרים של Masco, במיוחד לאחר מכירת Kichler, כגורמים שממשיכים להניע תזרים מזומנים חופשי עקבי ופריסת הון.
למרות זאת, הערכות הפירמה לרווח למניה המתואם של Masco לשנים הפיסקליות 2024 ו-2025 הופחתו ל-4.10 דולר ו-4.33 דולר בהתאמה, ירידה מ-4.12 דולר ו-4.50 דולר קודם לכן.
תוצאות הרבעון השלישי של Masco היו ברובן בהתאם לציפיות, אך הפירמה ציינה כי סיכוני הביקוש עולים ככל שמתקרבים לשנת הכספים 2025, בעיקר בשל התנודתיות המתמשכת בשערי הריבית.
הצהרת האנליסט הדגישה כי ההערכה הנוכחית של Masco, שהיא בערך פי 19 מהרווח למניה החדש לשנת הכספים 2025 וכ-13.5 פעמים ה-EBITDA, כבר מביאה בחשבון את השיפור הפוטנציאלי בפעילויות תיקון ושיפוץ (R&R), מה שמרמז על פוטנציאל רווח מוגבל למניה.
מחיר היעד המעודכן של 80 דולר, למרות שמדובר בעלייה צנועה, מצביע על אמונה ביכולת החברה לשמור על ביצועים יציבים. עם זאת, ההורדה ל"ביצועים ענפיים" מאותתת על תחזית ניטרלית לגבי פוטנציאל הצמיחה העתידי של המניה לאור תנאי השוק הצפויים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Masco Corporation ביצעה מהלכים אסטרטגיים לשיפור הביצועים הפיננסיים שלה. יצרנית מוצרי השיפוץ והבנייה השלימה לאחרונה את מכירת עסקי Kichler Lighting ל-Kingswood Capital Management תמורת 125 מיליון דולר. מכירה זו מתיישרת עם האסטרטגיה של Masco להתמקד במגזרי הליבה שלה, כולל מוצרי אינסטלציה וצבע.
Truist Securities שמרה על דירוג 'קנייה' עבור Masco, בעוד ש-Baird חזרה על דירוג 'עודף ביצועים'. BMO Capital Markets גם העלתה את מחיר היעד ל-78.00 דולר, תוך שמירה על דירוג 'ביצועי שוק'.
הדוחות הכספיים של Masco לרבעון השני מצביעים על ירידה קלה במכירות נטו ב-2% אך עלייה ברווח הגולמי ב-16 מיליון דולר. למרות ירידה של 7% במגזר האדריכלי הדקורטיבי, מגזר האינסטלציה דיווח על עלייה של 2% במכירות.
אלה הן בין ההתפתחויות האחרונות שמשקיעים עשויים למצוא ראויות לציון. תחזית האנליסטים לגבי Masco נשארת חיובית ברובה, עם ציפיות להתאוששות בשוק התיקון והשיפוץ (R&R) ובמגזר צבעי ה-DIY.
תובנות InvestingPro
כדי להעשיר את הניתוח של Masco Corporation (NYSE: MAS), הבה נתייחס למספר נתונים נוספים מ-InvestingPro. למרות ההורדה בדירוג מ-RBC Capital Markets, Masco הדגימה ביצועים פיננסיים חזקים וערך לבעלי המניות. טיפ מ-InvestingPro מדגיש ש-Masco העלתה את הדיבידנד שלה במשך 11 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות להחזרת ערך לבעלי המניות. זה ראוי לציון במיוחד בהתחשב ביכולת החברה לשמור על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות, כפי שמצוין בטיפ נוסף מ-InvestingPro.
המדדים הפיננסיים של החברה תומכים במעמדה האיתן בשוק. יחס המחיר לרווח (מתואם) של Masco עומד על 18.82, מה שמתיישר בקירוב עם הערכת השווי של RBC של פי 19 מהרווח למניה לשנת הכספים 2025. בנוסף, ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 7.878 ביליון דולר, עם מרווח רווח גולמי בריא של 36.57%.
על המשקיעים לשים לב שMasco הראתה תשואה גבוהה בשנה האחרונה, עם תשואה כוללת של 59.55% במחיר המניה בשנה האחרונה. ביצועים אלה, יחד עם היסטוריית הדיבידנדים של החברה, עשויים למשוך משקיעים מוכווני ערך המחפשים תשואות יציבות במגזר מוצרי הבנייה.
עבור אלה המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים, עם 10 טיפים נוספים זמינים עבור Masco Corporation בפלטפורמה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.