ביום רביעי, B.Riley התאימה את עמדתה לגבי Kratos Defense & Security (NASDAQ:KTOS), והורידה את דירוג המניה מ"קנייה" ל"ניטרלי" למרות העלאת מחיר היעד מ-24 דולר ל-26 דולר.
החברה ציינה את הפוטנציאל המוגבל לעליית שער בטווח הקצר כסיבה מרכזית להורדת הדירוג. מניות Kratos עלו ב-19.2% מתחילת השנה, בהשוואה לעלייה של 10.4% במדד Russell 2000.
האנליסט ב-B.Riley הביע אופטימיות מתמשכת לטווח הארוך לגבי Kratos Defense & Security, תוך הדגשת צבר ההצעות והמכרזים המשמעותי של החברה בסך 12 ביליון דולר.
צבר זה עשוי לאותת על האצה בצמיחה, מה שיוביל להערכה מחודשת של מחיר היעד והדירוג בעתיד. החלטת החברה משקפת גישה זהירה המבוססת על הערכת השווי הנוכחית של המניה וביצועי השוק.
ההזמנות ברבעון השני של Kratos Defense בסך 334 מיליון דולר, שדחפו את הצבר של החברה לשיא של 1.3 ביליון דולר, הודגשו כסמן חיובי.
מתוך צבר זה, 1,071 מיליון דולר ממומנים, מה שמרמז על תחזית חזקה לצמיחה אורגנית. האנליסט ציין כי צמיחה זו צפויה להיתמך עוד יותר על ידי רכישות אסטרטגיות בנישות.
אסטרטגיית ההוצאות ההוניות האגרסיבית של החברה צוינה גם כן, עם צפי להוצאה של 70 מיליון עד 80 מיליון דולר לשנת הכספים 2024. רמת הוצאות זו נחשבת לכפולה ממה שהיה מצופה בנסיבות רגילות.
Kratos Defense משקיעה באופן פעיל בפיתוח פלטפורמות משבשות וברות השגה, מהלך הנתפס כהימור אסטרטגי על רקע תהליך רכש מאתגר של משרד ההגנה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Kratos Defense & Security Solutions עושה צעדים משמעותיים בפעילותה. החברה דיווחה על הכנסות ברבעון השני של 300.1 מיליון דולר ורשמה EBITDA מתואם של 29.9 מיליון דולר.
בנוסף, Kratos זכתה בחוזה בשווי 45 מיליון דולר למערכת לוויין חדשה ובחוזה בשווי 79.9 מיליון דולר מחיל האוויר האמריקאי למערכות מטרה בלתי מאוישות, עם פוטנציאל להגיע לערך כולל של 374 מיליון דולר אם כל האופציות ימומשו.
עם זאת, החברה הודיעה גם על התפטרותו המיידית של חבר הדירקטוריון דניאל האגן, כאשר הסיבות לעזיבתו נותרו לא מפורטות.
בחזית האנליסטים, Truist Securities ו-Baird העלו את מחירי היעד שלהם ל-Kratos ל-27 דולר ו-35 דולר בהתאמה, בעוד BTIG שמרה על דירוג ניטרלי, תוך התמקדות בהשפעה הפיננסית הפוטנציאלית של מעורבות Kratos בתוכנית הכטב"ם הטקטי Collaborative Combat Aircraft.
מבחינת התקדמות טכנולוגית, Kratos השלימה בדיקות קרקע למנוע טורבו-מניפה חדש בשיתוף פעולה עם GE Aerospace ומתכננת להרחיב את יכולות ייצור הכטב"מים שלה.
יתר על כן, Shield AI הדגימה את יכולתו של טייס ה-AI Hivemind שלה לשלוט באופן אוטונומי במספר מטוסי Kratos MQM-178 Firejet, מה שמסמן התקדמות משמעותית בטכנולוגיית תעופה אוטונומית. אלה הן ההתפתחויות האחרונות בפעילות המתמשכת של Kratos Defense & Security Solutions.
תובנות InvestingPro
בעוד ש-B.Riley הורידה את דירוג Kratos Defense & Security (NASDAQ:KTOS) לניטרלי, נתוני InvestingPro חושפים היבטים מעניינים של המצב הכספי של החברה. צמיחת ההכנסות של Kratos של 16.46% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 מתיישבת עם התחזית החיובית של החברה לגבי פוטנציאל הצמיחה של החברה. צמיחה זו נתמכת עוד יותר על ידי צמיחת EBITDA חזקה של 93.08% באותה תקופה, המצביעה על שיפור ביעילות התפעולית.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Kratos מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שעשוי לספק גמישות לאסטרטגיית ההוצאות ההוניות האגרסיבית שהוזכרה במאמר. בנוסף, נכסים נזילים העולים על התחייבויות לטווח קצר מרמזים על מצב פיננסי חזק לתמיכה בהשקעות מתמשכות בפלטפורמות משבשות.
הכפולה הגבוהה של הרווחים של החברה, כפי שצוין בטיפ נוסף של InvestingPro, מתואמת עם העלייה המשמעותית במחיר המניה בששת החודשים האחרונים, מה שהוביל לעמדה הזהירה של B.Riley לגבי פוטנציאל העלייה בטווח הקצר. משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר יכולים לגשת ל-11 טיפים נוספים של InvestingPro עבור Kratos Defense & Security, המציעים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.