בארקליס זהירה לגבי מניית ליר בעקבות לחצים על הרווחים המחלישים את פוטנציאל המושבים

ביום רביעי, בארקליס הורידה את דירוג מניית Lear Corporation (NYSE: LEA), מובילה טכנולוגית בתחום המושבים ומערכות E-Systems לרכב, מ-Overweight ל-Equalweight. הפירמה גם הפחיתה את מחיר היעד למניה ל-120 דולר מ-140 דולר קודם לכן.

הורדת הדירוג משקפת חששות לגבי התנאים המאקרו-כלכליים המאתגרים המשפיעים על ספקי חלקי הרכב, למרות מעמדה החזק של ליר בשוק המושבים.

האנליסט מבארקליס הדגיש כי למרות שליר שומרת על תפקיד מוביל בתחום המושבים, הרוחות הנגדיות המאקרו-כלכליות הנוכחיות בתעשיית הרכב יצרו אתגרים משמעותיים. אלה כוללים סביבת ייצור כלי רכב קלים (LVP) חלשה מהצפוי ורוחות נגדיות בתמהיל הלקוחות, שהובילו ללחץ שלילי על הרווחים של החברה.

במהלך השנה האחרונה, ליר התמודדה עם עדכונים כלפי מטה בתחזיות הרווחים שלה, כאשר תחזיות לשנת הכספים 2024 הופחתו בכ-23%. ירידה זו יוחסה לתנאים הקשים בשוק, שהאפילו על כל תגמול פוטנציאלי מאסטרטגיות הביצוע והאינטגרציה האנכית של החברה בחטיבת המושבים.

למרות הורדת הדירוג, בארקליס העלתה את דירוג ליר ל-Overweight לפני שנה, בציפייה שמאמצי החברה באינטגרציה אנכית במגזר המושבים יובילו לצמיחה ברווחים באמצעות רווחים בנתח שוק והרחבת המרג'ין. עם זאת, התוצאות החיוביות הצפויות לא היו מספיקות כדי לקזז את האתגרים הרחבים יותר שעמם מתמודדים ספקי חלקי הרכב.

מחיר היעד המעודכן של 120 דולר משקף את ההערכה המעודכנת של שווי מניית ליר לאור גורמים אלה הספציפיים לתעשייה ולחברה. מניות ליר ימשיכו להיות מנוטרות כאשר החברה מנווטת בנוף הרכב המתפתח והלחצים הכלכליים הנלווים אליו.

בחדשות אחרות לאחרונה, Lear Corporation, ספקית גלובלית של מערכות ישיבה וחשמל לרכב, דיווחה על תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי של 2024. החברה רשמה הכנסות של 5.6 ביליון דולר ורווח תפעולי ליבה של 257 מיליון דולר, למרות ירידה של 3% במכירות בהשוואה לשנה שעברה. הרווח למניה המתואם עלה ב-1% ל-2.89 דולר, בתמיכת תוכנית רכישה חוזרת של מניות.

Lear Corporation מבצעת מהלכים אסטרטגיים בסין, שם היא צופה צמיחה משמעותית ומעבר בנתח השוק לכיוון יצרני רכב מקומיים. החברה עדכנה את תחזיותיה ל-2024, וצופה הכנסות של 23 ביליון דולר ורווח תפעולי ליבה של 1.07 ביליון דולר.

עם זאת, המכירות ירדו ב-3% בהשוואה לשנה שעברה ל-5.6 ביליון דולר, והייתה ירידה בהכנסות וברווח התפעולי הליבה מהתחזיות הקודמות בשל צפי לייצור רכב גלובלי נמוך יותר.

למרות אתגרים אלה, Lear Corporation עלתה על ביצועי הייצור בתעשייה ויש לה צנרת חזקה של הזדמנויות, במיוחד בתחום המושבים, עם זכיות בהזמנות העולות על 3 ביליון דולר. אלה הן ההתפתחויות האחרונות עבור Lear Corporation.

תובנות InvestingPro

נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף להורדת הדירוג של בארקליס ל-Lear Corporation (NYSE: LEA). שווי השוק של החברה עומד על 5.41 ביליון דולר, עם יחס P/E של 10.47, מה שמרמז על הערכה נמוכה יחסית לרווחים. זה מתיישר עם תנאי השוק המאתגרים שצוינו במאמר.

טיפים של InvestingPro מדגישים שליר רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי ומציעה תשואה גבוהה לבעלי המניות, מה שעשוי להיחשב כאיתותים חיוביים לערך המשקיעים. עם זאת, הטיפ ש-10 אנליסטים עדכנו כלפי מטה את תחזיות הרווחים שלהם לתקופה הקרובה מאשש את החששות שהועלו על ידי בארקליס לגבי לחץ שלילי על הרווחים.

ההכנסות של ליר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2023 היו 23.43 ביליון דולר, עם צמיחה צנועה של 1.9%. מרג'ין הרווח הגולמי של החברה של 7.69% תומך בטיפ של InvestingPro המציין שליר סובלת ממרג'ין רווח גולמי חלש, מה שעשוי לתרום לאתגרים שהחברה מתמודדת איתם בסביבה הכלכלית הנוכחית.

למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים, עם 8 טיפים נוספים זמינים עבור Lear Corporation בפלטפורמה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.