ביום רביעי, ג'יי פי מורגן צ'ייס שמר על דירוג Overweight למנית סטוק מריקו בע"מ (MRCO:IN) עם יעד מחיר יציב של 715.00 רופי הודי. הערכת החברה מגיעה בעקבות ביצועי הרבעון השני של מריקו, שתאמו את ציפיות השוק, וחוזקו על ידי הכנסות אחרות גבוהות מהצפוי שהובילו להפתעה ברווחים.
הרבעון חווה שיפור הדרגתי בצמיחת הנפח, כאשר הנפחים המקומיים עלו ב-5% בהשוואה לשנה שעברה, לעומת עלייה של 4% ברבעון הקודם.
נפחי שמן הקוקוס (CNO) של מריקו הראו צמיחה של 4% בהשוואה לשנה שעברה, כאשר הנפחים המשניים חוו צמיחה בספרות גבוהות. עם זאת, קטגוריית שמן השיער בעל הערך המוסף (VAHO) נשארה מתונה.
צפוי כי החברה תראה עלייה במחירים במחצית השנייה של השנה, עם העלאות מחירים בשמן קוקוס של כ-4% ובשמני ספולה האכילים של כ-5% שהחלו לקראת סוף הרבעון השני.
מגזרי העסקים החדשים יותר של החברה, כולל מזון ומיזמים דיגיטליים ראשוניים, דיווחו על צמיחה חזקה. המזון צמח ב-28% בהשוואה לשנה שעברה, עם צמיחה אורגנית במספרים דו-ספרתיים נמוכים, בעוד שהמגזר הדיגיטלי הראשוני השיג הכנסה שנתית חוזרת של 5.25 ביליון רופי. מגזרים אלה נמצאים במסלול להכפיל את ההכנסה השנתית החוזרת שלהם על פני תקופת התחזית מהשנה הפיסקלית 24 עד השנה הפיסקלית 27 בהתאם ליעדי החברה.
למרות הציפיות ללחצים על המרג'ין במחצית השנייה בשל עלויות חומרי גלם עולות, שעלולות להוביל להתכווצות מרג'ין EBITDA מקסימלית של 40-50 נקודות בסיס, ההנהלה שואפת לשמור על יציבות.
ג'יי פי מורגן צ'ייס צופה כי מומנטום הצמיחה בהכנסות הדו-ספרתיות של מריקו ימשיך למחצית השנייה של השנה הפיסקלית, מונע על ידי מחירים גבוהים יותר ומסלול משתפר של צמיחת נפח, מה שאמור בתורו לתמוך בביצועי מנית הסטוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.