ביום רביעי, ג'יי פי מורגן צ'ייס עדכנה את מחיר היעד שלה עבור Cipla Ltd. (CIPLA:IN), חברת תרופות מובילה, והורידה אותו ל-1,600 רופי הודי מ-1,630 רופי הודי קודם לכן. למרות התאמה זו, החברה שמרה על דירוג Overweight למניה. הניתוח של ג'יי פי מורגן צ'ייס הכיר באתגרים לטווח הקצר שהחברה מתמודדת איתם, אך ציין כי ההערכות הנוכחיות נותרות אטרקטיביות.
ההכנסות של סיפלה ברבעון השני תאמו את הקונצנזוס ואת הציפיות של ג'יי פי מורגן צ'ייס עצמה, עם עלייה משמעותית של 27% בדרום אפריקה בהשוואה לשנה שעברה, מה שעזר לאזן את הצמיחה המתונה יותר של 5% בהודו.
מרג'ין ה-EBITDA של החברה עלה על הציפיות ב-26.7%, שהיה 80 נקודות בסיס מעל הקונצנזוס ו-120 נקודות בסיס גבוה יותר מהערכות ג'יי פי מורגן צ'ייס, בעיקר בזכות מרג'ין גולמי חזק.
המגמות המתונות בהודו יוחסו לביצועים הנמוכים של המגזר האקוטי, שצפוי להתאושש ברבעון השלישי עם עלייה במגזר הנשימתי.
בינתיים, ההכנסות בארה"ב ירדו מעט ל-235 מיליון דולר, ירידה של 5% בהשוואה לרבעון הקודם, בחלקה בשל אתגרי אספקה עם Lanreotide. צפוי כי בעיות אלו יחמירו ברבעון השלישי אך ייפתרו עד הרבעון הרביעי של שנת הכספים 2025.
נתח השוק של סיפלה בגואה צפוי להישמר ב-35% במספרי הרבעון השלישי, אך סטטוס הסיווג של מפעל גואה עדיין תלוי ועומד. ג'יי פי מורגן צ'ייס לקחה בחשבון סטטוס־קוו מהמחצית השנייה של שנת הכספים 2026 ועד 2027.
למעט ההשקה הפוטנציאלית של gAbraxane, התלויה בסטטוס של מפעל גואה, צנרת המוצרים של סיפלה חזקה, עם מספר השקות של פפטידים מתוכננות למחצית השנייה של שנת הכספים 2025 ותחילת שנת הכספים 2026, וכן gAdvair הצפוי במחצית הראשונה של שנת הכספים 2026, והנפקות של gOvar ו-gSymbicort מתוכננות לשנת הכספים 2027.
עמדתה של ג'יי פי מורגן צ'ייס לגבי סיפלה נשארת חיובית, בהתייחס לחשיפה המשמעותית של החברה לשוק הממותג, כאשר הודו ודרום אפריקה מהוות כ-60% מהכנסותיה, וצנרת בריאה של מוצרים מובחנים בשוק האמריקאי.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.