ביום רביעי, Investec שמרה על המלצת "קנייה" למניית Cipla Ltd. (CIPLA:IN) אך הורידה את מחיר היעד של המניה מ-1,900.00 רופי הודי ל-1,800.00 רופי הודי. ההתאמה משקפת תמהיל של תחזיות זהירות וחיוביות לגבי ביצועי החברה בעתיד.
האנליסט הביע אופטימיות לגבי הרבעון השני של שנת הכספים 2025 של Cipla, תוך הדגשת ביצועים חזקים למרות שווקים חלשים יותר בהודו ובארצות הברית. הציפיות הן למחצית שנייה עונתית חזקה בהודו.
בנוסף, Cipla השיגה נתח שוק של 35% בלנראוטיד באוגוסט 2024 וצופה כי אספקה רגילה של התרופה תתחדש לפני סוף הרבעון השלישי של שנת הכספים 2025.
הנהלת Cipla שמרה על תחזית מרג'ין ה-EBITDA שלה לשנת הכספים 2025, מה שהיווה איתות חיובי ל-Investec, במיוחד כאשר המניה חוותה תיקון של כ-15% בשלושת השבועות האחרונים. השוק נערך לתוצאות גרועות יותר, אך התחזית מספקת תחזית יציבה יותר.
לוח הזמנים להשקת הגרסה הגנרית של Abraxane הוזז בהערכות של Investec משנת הכספים 2026 ל-2027 עקב אישור תלוי ועומד למתקן Goa של Cipla על ידי ה-FDA. האנליסט מציין כי כל אישור עשוי להוביל לשדרוגים פוטנציאליים בתחזית המניה.
Investec מציינת כי Cipla נסחרת במכפיל של 22.5 על הרווח למניה החזוי לשנת הכספים 2026 ו-23.4 על הרווח למניה החזוי לשנת הכספים 2027. זאת למרות שמעל 50% מה-EBITDA של החברה לאותן שנים מיוחס לפעילותה בהודו, אשר בדרך כלל נסחרת במכפילים של 35 ומעלה.
החברה מאמינה כי Cipla ראויה למכפילים פרמיום בשל העסקים המשמעותיים שלה בהודו, המהווים יותר מ-75% מהשווי התפעולי הנוכחי, המאזן החזק שלה עם מיליארד דולר במזומן המציע הזדמנויות למיזוגים ורכישות, והתיק העשיר שלה בנכסי פפטידים ונשימה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.