💎 גלו מניות מוערכות בחסר שכנראה לא הכרתםצללו פנימה

דויטשה בנק מורידה את מחיר היעד של Scorpio Tankers ל-80 דולר, שומרת על המלצת קנייה

התפרסם 29.10.2024, 20:57
STNG
-

ביום שלישי, דויטשה בנק עדכנה את תחזיתה לגבי Scorpio Tankers (NYSE:STNG), תוך הורדת מחיר היעד ל-80 דולר מ-84 דולר, אך אישרה מחדש את דירוג הקנייה למניה. ההתאמה מגיעה בעקבות דוח הרווח של Scorpio Tankers לרבעון השלישי, שהציג EPS מתואם של 1.75 דולר. נתון זה עלה על תחזית דויטשה בנק של 1.57 דולר ועל ממוצע תחזיות השוק של 1.63 דולר.

למרות שהרווח עלה על התחזיות, שיעורי ההזמנות במקום של Scorpio Tankers לרבעון הרביעי עד כה עבור הצי שלה היו נמוכים מהצפוי, מה שמהווה סיכון ירידה לתחזיות בטווח הקרוב. כתוצאה מכך, דויטשה בנק עדכנה את תחזית ה-EPS שלה לרבעון הרביעי לחברה ל-1.62 דולר, ירידה מ-2.19 דולר קודם לכן.

במבט קדימה לשנת 2025, תחזית הבנק ל-Scorpio Tankers הופחתה מעט ל-9.26 דולר מ-9.47 דולר. תחזית זו, אם תתממש, תסמן את הסך השנתי הנמוך ביותר מאז 2021, מה שעשוי לאותת על סיום העלייה החזקה בשוק המכליות. עם זאת, דויטשה בנק מציינת כי רמות הרווח ותזרים המזומנים הצפויות נותרות גבוהות משמעותית מרמות אמצע המחזור ההיסטוריות.

הדוח מדגיש את האסטרטגיה הפיננסית של Scorpio Tankers, ומצביע על יכולת החברה להפחית במהירות את החוב שלה - ב-1.15 ביליון דולר ב-18 החודשים האחרונים - ועל תוכנית רכישה עצמית אגרסיבית של מניות, שכללה כ-760 מיליון דולר ברכישות חוזרות בשנתיים האחרונות. דויטשה בנק צופה כי Scorpio Tankers עשויה להיות נטולת חוב נטו עד המחצית השנייה של 2025, מה שיאפשר יותר גמישות בהחזרים לבעלי המניות.

למרות הורדת תחזיות הרווח, דויטשה בנק נותרת אופטימית לגבי מניית Scorpio Tankers, ומציינת הנחה במסחר של מעל 40% לשווי הנכסים הנקי (NAV) ואת הפוטנציאל לפעילות רכישה עצמית מוגברת. הבנק מאמין כי פרופיל הסיכון/תשואה של המניה כעת נוח יותר למשקיעים להוסיף פוזיציות. דירוג הביצוע העודף המחודש מגיע עם מחיר יעד ל-12 חודשים של 80 דולר, המשקף הנחה של 21% ל-NAV.

בחדשות אחרות לאחרונה, Scorpio Tankers Inc. עשתה צעדים משמעותיים בביצועים הפיננסיים ובפעילות התפעולית שלה. ספקית שירותי ההובלה הימית דיווחה על EBITDA מתואם חזק של 278 מיליון דולר והכנסה נקייה מתואמת של מעל 188 מיליון דולר ברבעון השני של 2024. ניהול פיננסי אסטרטגי זה הוביל להפחתת חוב משמעותית, מ-1.4 ביליון דולר לכ-700 מיליון דולר.

החברה הייתה פעילה גם בניהול הצי שלה עם מכירת מכלית מוצרים LR2 משנת 2019, STI Lily, תמורת 73.5 מיליון דולר והסכמים למכירת שתי ספינות נוספות, שתיהן מכליות MR. במקביל, Scorpio Tankers רכשה בחזרה את מניותיה הרגילות, עם סך של 3,813,287 מניות שנרכשו במחיר ממוצע של 74.54 דולר.

בנוסף, נשיא Scorpio Tankers, רוברט באגבי, הפגין ביטחון בביצועי החברה העתידיים על ידי השקעת 1.5 מיליון דולר באופציות רכש למניות החברה. החברה גם חתמה על הסכם חכירה לשלוש שנים עבור מכלית המוצרים MR STI Jardins והודיעה על מכירת שתי מכליות מוצרים בטווח בינוני, STI San Antonio ו-STI Texas City, תמורת 42.5 מיליון דולר כל אחת.

תובנות InvestingPro

כדי להשלים את הניתוח של דויטשה בנק, נתוני InvestingPro מספקים תובנות נוספות על המצב הפיננסי של Scorpio Tankers. יחס ה-P/E של החברה עומד על 4.41 נמוך, בהתאם להערכת דויטשה בנק שהמניה נסחרת בהנחה. זה נתמך עוד יותר על ידי טיפ של InvestingPro המציין כי STNG "נסחרת במכפיל רווח נמוך".

מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של Scorpio Tankers של 76.17% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 מדגיש את היעילות התפעולית של החברה, שהיא קריטית בשוק המכליות התנודתי. זה מודגש על ידי טיפ של InvestingPro המציין "מרג'ין רווח גולמי מרשים".

האסטרטגיה הפיננסית של החברה, כפי שהוזכרה במאמר, משתקפת בטיפ של InvestingPro ש"ההנהלה רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי". זה מתיישב עם הדעה החיובית של דויטשה בנק על תוכנית רכישת המניות העצמית של החברה.

עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Scorpio Tankers, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.

תגובות אחרונות

התקינו את האפליקציה שלנו
אזהרת סיכון: מסחר במכשירים פיננסיים ו/או במטבעות קריפטו כרוך בסיכון גבוה להפסד סכום ההשקעה בחלקו או במלואו, ואינו מתאים לכל משקיע. מחירי מטבעות קריפטו מתאפיינים בתנודתיות גבוהה במיוחד וחשופים להשפעה חיצונית כגון אירועים פוליטיים, רגולטוריים או פיננסיים. מסחר על בסיס בטחונות תורם להגדלת הסיכון הפיננסי.
לפני קבלת החלטה לסחור במכשיר פיננסי או במטבע קריפטו, עליך להכיר במלואם את הסיכונים ואת העלויות, הנלווים למסחר בשווקים הפיננסיים, לשקול בזהירות את יעדי ההשקעה, את דרגת הניסיון ואת הנכונות לשאת בסיכונים, ולפנות לייעוץ מקצועי בעת הצורך.
פיוז‘ן מדיה (Fusion Media) מדגישה, שהמידע המוצג באתר אינו בהכרח מדויק או ניתן בזמן אמת. המחירים והנתונים באתר אינם בהכרח מסופקים ע"י בורסות או שווקים, ועשויים להיות מסופקים על-ידי עושי שוק, ולפיכך עשויים להיות בלתי מדויקים ושונים ממחיר השוק בפועל עבור שוק נתון. המשמעות היא, שהמחירים משמשים לאינדיקציה אך אינם מתאימים למטרות מסחר. פיוז‘ן מדיה וכל ספק אחר של נתונים שמוצגים באתר, אינם נושאים כל אחריות בגין נזקים או הפסדים שספגת במסחר או בשל הסתמכותך על המידע באתר.
חל איסור על הפצה, שידור, שינוי, הצגה, רפרודוקציה או אחסון של הנתונים באתר זה או שימוש בהם ללא אישור מפורש בכתב מאת פיוז‘ן מדיה ו/או ספק הנתונים. כל זכויות הקניין הרוחני שמורות לבורסה ו/או לספקים המספקים את הנתונים שבאתר.
פיוז‘ן מדיה עשויה לקבל תגמול ממפרסמים המופיעים באתר, בהתאם לאינטראקציה שלך עם הפרסומות והמפרסמים.
הגרסה האנגלית היא גרסתו הראשית של הסכם זה ותשמש גרסה מכרעת בכל מחלוקת שתתגלע בין הגרסה האנגלית לגרסה העברית.
© 2007-2024 - כל הזכויות שמורות לפיוזן מדיה בע"מ