ביום שלישי, ברקליס שמרה על דירוג Equalweight ומחיר יעד של 35.00$ עבור Alkami Technology Inc (NASDAQ: ALKT), תוך הדגשת נקודות מפתח לגבי ביצועי החברה ברבעון השני.
המוסד הפיננסי צופה מספר משמעותי של יישומי משתמשים במחצית השנייה של השנה, עם ציפייה לחלוקה שווה של משתמשים חדשים ברבעון השלישי והרביעי מתוך המלאי הקיים. זה צפוי לתרום לסך של 2.8 עד 2.9 מיליון תוספות מנויים נטו לשנת הכספים 2024 המלאה.
ברקליס צופה צמיחה של כ-24% בהכנסה השנתית החוזרת (ARR) של Alkami ברבעון השני בהשוואה לשנה שעברה. החברה מציינת כי בעוד שהמחצית השנייה של השנה מציגה השוואות קשות יותר, עליות פוטנציאליות בהכנסה הממוצעת למשתמש (ARPU) ממכירות נוספות עשויות לאזן את ההשפעה. ציפייה זו לצמיחה נקבעת על רקע של עלייה ב-ARR, מדד מפתח לבריאות הפיננסית המתמשכת של החברה.
האנליסט גם ציין כי ציפיות מרג'ין ה-EBITDA עבור Alkami עשויות לעלות, שכן החברה עמדה או עברה מרג'ינים אלה בכל רבעון מאז ההנפקה הראשונה לציבור שלה. לאור התקדמותה של Alkami לקראת יעדי מרג'ין ה-EBITDA לשנת הכספים 2026, ברקליס הביעה ביטחון בהחלטתה הקודמת לעבור לגישת הערכה של שווי חברה/תזרים מזומנים חופשי (EV/FCF) עבור החברה ברבעון האחרון.
התחזית של ברקליס ל-Alkami כוללת עלייה יציבה בתוספות מנויים נטו לאורך המחצית השנייה של השנה, המונעת על ידי מלאי חזק. החברה גם מציינת את הפוטנציאל להרחבת ARPU באמצעות מכירות נוספות, אשר עשויות לתמוך בצמיחת ARR למרות השוואות קשות יותר במחצית השנייה.
בנוסף, האפשרות לעדכונים כלפי מעלה בציפיות מרג'ין ה-EBITDA משקפת את הביצועים הפיננסיים העקביים של החברה לאחר ההנפקה הראשונה לציבור ומתיישרת עם מתודולוגיית ההערכה של ברקליס.
בחדשות אחרות לאחרונה, Citi העלתה את מחיר היעד שלה ל-Alkami מ-32.00$ ל-37.00$, תוך שמירה על דירוג Buy, לאחר הערכת סביבת הביקוש החזקה ותחזיות הצמיחה של החברה. חברות האנליסטים Craig-Hallum, Lake Street Capital Markets, ו-Needham & Company גם העלו את מחירי היעד שלהן, המשקפים את התחזית החיובית שלהן על הביצועים הפיננסיים של Alkami.
Alkami הכריזה על הצעת מכר משנית של 5 מיליון מניות, הנמכרות על ידי מסונפים של General Atlantic, S3 Ventures, George B. Kaiser, ו-Brian R. Smith. החברה לא תקבל כל תמורה ממכירה זו, שצפויה להסתיים ב-12 באוגוסט 2024. J.P. Morgan Securities LLC מנהלת את ההצעה, עם אופציה של 30 יום לחתם לרכוש 750,000 מניות נוספות.
בהתפתחויות אחרות, Alkami מינתה לאחרונה את Prerna Sachdeva כנושאת תפקיד החשבונאות הראשית החדשה, המביאה עמה למעלה משני עשורים של ניסיון בחשבונאות ודיווח פיננסי גלובלי.
אלה בין ההתפתחויות האחרונות המדגישות את ההתקדמות התפעולית והפיננסית המתמשכת של Alkami Technology.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף לניתוח של ברקליס על Alkami Technology Inc (NASDAQ: ALKT). שווי השוק של החברה עומד על 3.84 ביליון $, המשקף את אמון המשקיעים בפוטנציאל הצמיחה שלה. זה מתיישר עם התחזית החיובית של ברקליס לגבי תוספות המנויים וצמיחת ה-ARR של Alkami.
נתוני InvestingPro מראים כי צמיחת ההכנסות של Alkami נשארת חזקה, עם עלייה של 26.69% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. צמיחה חזקה זו תומכת בתחזית של ברקליס לצמיחה של כ-24% בשנה ב-ARR ברבעון השני.
עם זאת, חשוב לציין כי למרות צמיחת ההכנסות המרשימה, Alkami עדיין אינה רווחית, עם הכנסה תפעולית מתואמת של -54.22 מיליון $ ב-12 החודשים האחרונים. זה מדגיש את חשיבות ההתקדמות של החברה לקראת יעדי מרג'ין ה-EBITDA לשנת הכספים 2026, כפי שצוין בניתוח של ברקליס.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Alkami פועלת עם רמה מתונה של חוב ויש לה נכסים נזילים העולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית בזמן שהחברה עובדת לקראת רווחיות. בנוסף, המניה הראתה החזר חזק במהלך השנה האחרונה, עם תשואה כוללת של 112.21%, המצביעה על אופטימיות של המשקיעים לגבי סיכויי החברה.
לקוראים המעוניינים בצלילה עמוקה יותר לתוך הפיננסים והמעמד בשוק של Alkami, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות בעלות ערך להחלטות השקעה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.