ביום שלישי, Raymond James שמרה על תחזית חיובית למניות Taylor Morrison Home (NYSE:TMHC), והעלתה את מחיר היעד ל-84.00 $ מ-81.00 $ תוך שמירה על דירוג Outperform למניה. ההתאמה מגיעה בעקבות סקירה של תוצאות הרבעון השלישי של החברה מהשבוע שעבר, שהראו ביצוע משמעותי.
האנליסט מ-Raymond James הדגיש את הביקוש הגבוה המתמשך לבתים חדשים, וצופה שהשוק ישתפר בשנת 2025. אופטימיות זו נתמכת בתנועת לקוחות גבוהה בשיא על אתרי האינטרנט של הבונים ותחלופת דיירים נמוכה בקהילות דירות להשכרה.
עם זאת, האנליסט ציין האטה אחרונה בפעילות החוזים החדשים בכל תעשיית הדיור בשל שילוב של גורמים, כולל עליית שערי המשכנתאות, חששות מהבחירות, מגמות עונתיות, והשפעות הוריקן בפלורידה.
Taylor Morrison ובוני בתים אחרים מציעים לכאורה תמריצי מכירה גבוהים יותר כדי לשמור על שיעורי המכירות לקראת סוף השנה, מה שעלול להשפיע על המרג'ינים הגולמיים ברבעון הרביעי.
למרות אתגרים אלה, Raymond James הביעה ביטחון ביכולתה של Taylor Morrison להסתגל לתרחישי שער משכנתא שונים ולנצל את המאזן החזק שלה ואחזקות הקרקע כדי להניע צמיחה ברווח למניה (EPS) בשנת הכספים 2025.
הפירמה צופה כי Taylor Morrison תשיג תשואה על ההון (ROE) קרובה ל-17% בשנה הקרובה וצופה כ-300 מיליון $ ברכישה חוזרת של מניות אפקטיווית. האנליסט סיכם באמירה שהמודל העסקי המגוון של Taylor Morrison והעמידות שלה לאורך מחזורים כלכליים מצדיקים הערכה גבוהה יותר מהכפולה הנוכחית של מכפיל הרווח (P/E) של 8 פעמים הרווח העתידי.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Taylor Morrison Home (NYSE:TMHC) מתיישרים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 7.23 ביליון $, המשקף את נוכחותה המשמעותית בענף בניית הבתים. עם יחס P/E של 9.05, שהוא מעט גבוה יותר מ-8 פעמים הרווח העתידי שהוזכר במאמר, נראה כי TMHC נסחרת בהערכה סבירה בהתחשב בפוטנציאל הצמיחה שלה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי TMHC הראתה "החזר גבוה בשנה האחרונה" ו"נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות", מה שמאשש את הסנטימנט החיובי שהובע על ידי Raymond James. תשואת המחיר של המניה של 84.46% בשנה האחרונה והמחיר הנוכחי שלה ב-97.14% מהשיא של 52 שבועות מדגישים את הביצוע החזק הזה.
יתר על כן, נתוני InvestingPro מראים צמיחה רבעונית בהכנסות של 26.58% ברבעון השלישי של 2024, המצביעה על ביקוש חזק לבתים של Taylor Morrison, כפי שצוין במאמר. יכולתה של החברה לשמור על מרג'ין רווח גולמי בריא של 24.54% ומרג'ין הכנסה תפעולית של 14.54% ב-12 החודשים האחרונים מרמזת על ניהול יעיל של עלויות ואסטרטגיות תמחור, גם כאשר התעשייה מתמודדת עם אתגרים עם תמריצים ותנודות שערי משכנתאות.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור TMHC, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.