ביום שלישי, קנאקורד ג'נואיטי עדכנה את תחזיתה למניות Natera Inc (NASDAQ:NTRA), מובילה בתחום הבדיקות הגנטיות והאבחון המותאם אישית. החברה העלתה את מחיר היעד למניית נאטרה ל-150 דולר מ-145 דולר, תוך שמירה על המלצת קנייה. ההתאמה משקפת את הערכת קנאקורד כי נאטרה נותרת מניה מהשורה הראשונה עם פוטנציאל ביצועים חזק.
האנליסט בקנאקורד ג'נואיטי הדגיש מספר התפתחויות צפויות שעשויות להשפיע משמעותית על מחיר המניה של נאטרה. אלה כוללות עדכונים אפשריים לשיפוי והנחיות שעשויים להיטיב עם מוצרי החברה כמו Panorama, Signatera, והסריקה המורחבת של נשאים.
הכללת Panorama לבדיקת מיקרודלציות, המתווספת לרוב הבדיקות הטרום-לידתיות הלא פולשניות (NIPT) של החברה, מייצגת הזדמנות הכנסה משמעותית אם בדיקות אלה יקבלו אישור לתשלום.
נאטרה גם מצפה לנתונים ראשוניים מניסוי ALTAIR שלה בסביבות ינואר 2025. הניסוי הוא חלק מפלטפורמת הניסויים האדפטיבית CIRCULATE-Japan ומתמקד בשימוש בבדיקת Signatera למחלה שיורית מולקולרית (MRD) עבור חולים בסרטן המעי הגס בשלבים II-IV הניתן לניתוח. התוצאות עשויות להשפיע על החלטות ההנחיות של הרשת הלאומית המקיפה לסרטן (NCCN), שצפויות להידון בסוף הקיץ.
נתוני ניסוי I-SPY2 ומרשם BESPOKE של החברה עשויים לתמוך עוד יותר בהכללת בדיקות MRD מבוססות ctDNA בהנחיות העיקריות. קנאקורד ג'נואיטי מאמינה שלמרות האתגרים של נאטרה בעבר בהשגת הכללה בהנחיות, יש כעת תחזית אופטימית יותר להנחיות חיוביות בעתיד הקרוב. הכללה כזו עשויה להאיץ את אימוץ Signatera בקרב רופאים ולהגדיל את הכיסוי על ידי משלמים מסחריים.
קנאקורד ג'נואיטי ציינה גם את השיפורים במרג'ין הגולמי של נאטרה, שכעת דומים לאלה של מתחריה, ורבעון של נקודת איזון בתזרים המזומנים, שנראה בר-קיימא. למרות מכפיל שווי גבוה יותר ממתחריה, האנליסט מאמין שיכולות הביצוע המוכחות ופוטנציאל הצמיחה של נאטרה אינם מוערכים במלואם במחיר המניה הנוכחי.
בחדשות אחרות לאחרונה, Natera, Inc. עשתה צעדים משמעותיים בסקטור הבדיקות הגנטיות, עם עלייה מרשימה של 58% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה ו-12% עלייה רבעונית מהרבעון הראשון. החברה השיגה צו מניעה קבוע נגד בדיקת RaDaR של NeoGenomics, ומאשרת את זכויות הפטנט שלה בשוק הבדיקות הגנטיות.
אנליסטים מ-Piper Sandler ו-TD Cowen שמרו על עמדותיהם החיוביות כלפי נאטרה, תוך אישור מחדש של מחירי היעד והמלצות הקנייה שלהם. דירוגים אלה מבוססים על תוצאות מחקר Galaxy הצפויות והצגת נאטרה בכנס החברה האירופאית לאונקולוגיה רפואית (ESMO).
בדיקת Signatera של נאטרה עומדת לשנות את הדיונים האונקולוגיים כשהיא מתקדמת מעבר למדידת רגישות לאספקת תובנות על הישרדות כוללת והישרדות ללא מחלה. למרות עיכוב בהגשת מחקר ALTAIR ואי-חידוש השותפות עם Foundation Medicine, נאטרה צופה צמיחה של 40% בהכנסות בהשוואה ל-2023.
התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את מחויבותה של נאטרה לצמיחה וחדשנות בתחום הבדיקות הגנטיות והאבחון המותאם אישית.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים והתחזיות העתידיות של נאטרה מתיישבים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. צמיחת ההכנסות של החברה מרשימה במיוחד, עם עלייה של 58.13% בהכנסות הרבעוניות נכון לרבעון השני של 2024. צמיחה חזקה זו תומכת בתחזית האופטימית של קנאקורד ג'נואיטי ובמחיר היעד המוגדל.
טיפים של InvestingPro מדגישים שנאטרה הראתה "החזר גבוה בשנה האחרונה" ו"החזר חזק בשלושת החודשים האחרונים", מה שמאשש את השקפת האנליסט על נאטרה כמניה מהשורה הראשונה. מחיר המניה של החברה אכן הפגין מומנטום משמעותי, עם החזר מרשים של 215.5% בשנה האחרונה.
עם זאת, חשוב לציין שנאטרה "לא רווחית ב-12 החודשים האחרונים", עם הכנסה תפעולית שלילית של 313.73 מיליון דולר. זה מתיישב עם הטיפ של InvestingPro ש"אנליסטים לא צופים שהחברה תהיה רווחית השנה". למרות זאת, נראה שהשוק מעריך את פוטנציאל הצמיחה והתחזיות העתידיות של נאטרה, כפי שמעיד מכפיל המחיר לספר הגבוה של 17.85.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור נאטרה, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.