ביום שלישי, Needham שמרה על דירוג קנייה למניות Amkor Technology (NASDAQ:AMKR) אך הפחיתה את מחיר היעד ל-34 $ מ-45 $. ההתאמה מגיעה בעקבות הודעת Amkor על תוצאות חזקות ברבעון השלישי, אך הפחתה משמעותית בתחזית לרבעון הרביעי.
התחזית החדשה מצביעה על ירידה של 11% בסך ההכנסות ברבעון לעומת הרבעון הקודם וירידה של 23% בהכנסות מתקשורת, שהיא חדה באופן משמעותי מהירידות החד-ספרתיות הרגילות הנצפות ברבעון רביעי טיפוסי.
האנליסט מ-Needham מייחס את הירידה לירידה צפויה בביקוש לסמארטפונים ברמה גבוהה ולהקצאת חסר של הזמנות לדגמי 2024. למרות התחזית המתונה, החברה מזהה נקודת אור בעוצמת הכנסות המחשוב של Amkor, שצפויה להימשך גם ברבעון הרביעי. אופטימיות זו מיוחסת להאצה בטכנולוגיית 2.5D.
בתגובה לתחזית המעודכנת לרבעון הרביעי, Needham התאימה גם את הערכותיה לשנת 2025 עבור Amkor Technology. הפחתת מחיר היעד ל-34 $ משקפת את הציפיות המכוילות מחדש לביצועי החברה בשנה הקרובה.
החלטת החברה לשמור על דירוג קנייה מצביעה על המשך תחזית חיובית למניית Amkor למרות האתגרים המיידיים הצפויים לרבעון הרביעי של 2024.
בחדשות אחרות לאחרונה, Amkor Technology דיווחה על הרווח למניה ברבעון השלישי של 0.49 $, שהיה בהתאם לקונצנזוס של FactSet. עם זאת, הכנסות החברה של 1.86 ביליון $ סימנו עלייה רבעונית של 27% ועלייה של 2.2% לעומת השנה שעברה. למרות זאת, הרווח למניה והתחזית של החברה אכזבו את המשקיעים, מה שהוביל לירידה באמון המשקיעים.
Amkor Technology חזתה רווח למניה ברבעון הרביעי של 0.36 $, 35% מתחת לקונצנזוס של השוק. זאת בשל ירידה עונתית חדה מהרגיל הצפויה בייצור סמארטפונים ואובדן נתח שוק. כתוצאה מכך, גולדמן זאקס הפחיתה את תחזיות הרווח למניה שלה עבור Amkor משנת 2024 עד 2026 בממוצע של 10%, והורידה את מחיר היעד ל-12 חודשים למניות Amkor ל-32 $.
Amkor Technology שמרה על תחזית ההוצאות ההוניות השנתית שלה לשנת 2024 בכ-750 מיליון $. המרג'ין הגולמי של החברה ברבעון השלישי היה 14.6%, יציב יחסית לעומת הרבעון הקודם אך ירד מ-15.5% באותה תקופה בשנה שעברה.
גולדמן זאקס מציעה כי משקיעים צריכים לחפש סימנים מוקדמים לצמיחה מתמשכת בנתח השוק או שיפורים ברווחיות המבנית של החברה לפני אימוץ תחזית חיובית יותר לגבי מניית Amkor Technology.
תובנות InvestingPro
הביצועים והתחזית האחרונים של Amkor Technology מתיישבים עם מספר מדדים וטיפים של InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 7.28 ביליון $, עם יחס P/E של 19.21, המצביע על רמות הערכה מתונות. למרות העדכון כלפי מטה בתחזית לאחרונה, טיפים של InvestingPro מדגישים כי Amkor העלתה את הדיבידנד שלה במשך 4 שנים רצופות, מה שמדגיש מחויבות לתשואות לבעלי המניות גם בתקופות מאתגרות.
ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 6.40 ביליון $, עם צמיחה בהכנסות של -7.5% באותה תקופה. זה מתיישב עם חששות האנליסטים לגבי הירידה הצפויה בהכנסות ברבעון הרביעי. עם זאת, טיפ של InvestingPro מציין כי Amkor היא שחקנית בולטת בתעשיית המוליכים למחצה וציוד המוליכים למחצה, מה שמרמז על פוטנציאל להתאוששות כאשר תנאי השוק ישתפרו.
משקיעים צריכים לשים לב כי תנועות מחיר המניה של Amkor הן די תנודתיות, כפי שמצוין בטיפ נוסף של InvestingPro. תנודתיות זו משתקפת בהתאמת מחיר היעד האחרונה על ידי Needham ועשויה להציג הן סיכונים והן הזדמנויות למשקיעים.
לניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות בעלות ערך לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של Amkor.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.