ביום שלישי, CLSA שמרה על דירוג Underperform למניית Bharat Petroleum Corp. (BPCL:IN) עם יעד מחיר קבוע של 270.00 רופי. הניתוח של החברה הדגיש את הביצוע הפיננסי של Bharat Petroleum ברבעון השני של שנת הכספים 2025, אשר לא עמד בציפיות עקב גרעונות משמעותיים במרווחי הזיקוק. הרווחיות של החברה הושפעה לרעה גם מהפסדים במגזר השיווק, במיוחד בגז פחמימני מעובה (LPG).
ההנהלה של Bharat Petroleum ייחסה את תוצאות הזיקוק המאכזבות להשבתות תפעוליות ביחידות הזיקוק בבינה ובקוצ'י, וכן לחלק מופחת של נפט גולמי רוסי בתמהיל העיבוד שלה. למרות אתגרים אלה, CLSA העלתה את תחזית הרווח למניה (EPS) עבור BPCL ב-12% לשנת הכספים 2025, בהתבסס על ציפיות למרווחי שיווק משופרים והיפרעות מתונה במרווחי הזיקוק הגולמיים (GRMs).
הניתוח של CLSA מצביע על כך שסיכונים פוטנציאליים למניית Bharat Petroleum עלולים לנבוע מהעלאות במס בלו או הפחתות במחירי הדלק הקמעונאיים. בנוסף, החברה ציינה כי היעדר היפרעות ברורה ב-GRMs ישמש כזרז שלילי לתחזית הפיננסית של החברה.
יעד המחיר שנקבע על ידי CLSA משקף את הערכת החברה לשווי של Bharat Petroleum, בהתחשב באתגרים הנוכחיים ובשיפורים הצפויים בנתונים הפיננסיים של החברה. היעד הבלתי משתנה של 270.00 רופי מרמז על כך ש-CLSA אינה צופה שינוי משמעותי בשווי השוק של החברה בתקופה הקרובה, למרות תחזית ה-EPS המעודכנת.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.