ביום שלישי, ג'פריס החלה לסקור את מניית RxSight Inc. (NASDAQ:RXST) על ידי מתן דירוג "קנייה" וקביעת מחיר יעד של 72.00 דולר. החברה הדגישה את מעמדה הייחודי של החברה בשוק כיצרנית העדשה התוך-עינית (IOL) הראשונה והיחידה הניתנת להתאמה לאחר ניתוח, המיועדת לתיקון קטרקט, הנחשבת להתקדמות טכנולוגית משמעותית.
האנליסט מג'פריס ציין כי הטכנולוגיה של RxSight לא רק מובחנת אלא גם נחשבת למובילה בתחומה, ועשויה להרחיב את השוק הפוטנציאלי לעדשות IOL פרימיום (AT-IOL) ולאפשר לחברה להגדיל את נתח השוק שלה. כיום, RxSight מחזיקה בנתח שוק של 10% בארה"ב ו-3% בעולם, אך האנליסט צופה צמיחה פוטנציאלית ליותר מ-50% בשוק האמריקאי בטווח הארוך.
האופטימיות סביב הצמיחה של RxSight נתמכת בסקרים קנייניים ובדיקות עם מנתחים, המרמזים כי צמיחת החברה עשויה לעלות על תחזיות הקונצנזוס החל משנת 2025 ואילך. תחזית חיובית זו מתחזקת עוד יותר בציפייה ש-EBITDA של RxSight יהפוך לחיובי במחצית השנייה של 2026.
מחיר היעד של 72 דולר שנקבע על ידי ג'פריס משקף ביטחון בביצועים העתידיים ובפוטנציאל השוק של RxSight. הצהרת האנליסט מסכמת את נקודת המבט של החברה: "RXST מייצרת את ה-IOL הראשון והיחיד הניתן להתאמה לאחר ניתוח לפתרון קטרקט. הטכנולוגיה המובחנת והמובילה בתחומה מאפשרת הרחבת TAM של IOL פרימיום (AT-IOL), ולקיחת נתח שוק, מ-10% בארה"ב (3% בעולם) ל-50%+ בארה"ב בטווח הארוך.
בעוד שהסקר והבדיקות שלנו לא מתמקדים במפורש ברבעון השלישי, הסקר הקנייני ובדיקות המנתחים מרמזים על צמיחה מעל הקונצנזוס ל-25E+. אנו גם מצפים ש-EBITDA יהפוך לחיובי עד המחצית השנייה של 26'. אנו מתחילים ב'קנייה' עם מחיר יעד של 72 דולר."
בחדשות אחרות לאחרונה, RxSight Inc. דיווחה על עלייה משמעותית של 68% בהכנסות ברבעון השני של 2024, שהגיעו ל-34.9 מיליון דולר, בעיקר בזכות מכירות מוצלחות של יחידות העדשה המתכווננת (LAL) ומכשירי מתן אור (LDDs). מעודדת מצמיחה זו, RxSight העלתה את תחזית ההכנסות השנתית שלה ל-2024.
Stifel, BTIG ו-Needham, חברות אנליזה בולטות, שמרו על דירוג "קנייה" למניית RxSight, המשקף את ביטחונן במסלול הצמיחה של החברה. Stifel צופה כי RxSight תעבור את תחזיות המכירות, וחוזה עלייה חזקה עם מכירות בטווח שבין 37 מיליון ל-38 מיליון דולר.
בנוסף, RxSight קיבלה אישור FDA להרחבת טווח הכוח הרפרקטיבי הספרי עבור ה-LAL+, שצפוי לשפר את ההפצה המסחרית עד סוף 2024. למרות המורכבויות של שווקים אירופיים שונים, החברה מחויבת להרחבת האישורים הרגולטוריים הבינלאומיים שלה. אלו הן התפתחויות אחרונות סביב RxSight Inc.
תובנות InvestingPro
ביצועי השוק והמדדים הפיננסיים של RxSight מספקים הקשר נוסף לתחזית האופטימית של ג'פריס. על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק של החברה עומד על 1.99 ביליון דולר, המשקף עניין משמעותי של משקיעים. RxSight הציגה צמיחה מרשימה בהכנסות, עם עלייה של 71.9% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, בהתאמה לציפיות של ג'פריס להרחבת השוק.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי ל-RxSight יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה ונכסים נזילים העולים על התחייבויות לטווח קצר, מה שמרמז על יציבות פיננסית בעודה שואפת לצמיחה. התשואה החזקה של החברה בשנה האחרונה, עם תשואה כוללת של 136.03% במחיר המניה, מצביעה על ביטחון השוק בפוטנציאל שלה.
עם זאת, חשוב לציין כי RxSight אינה רווחית כרגע, עם מרג'ין הכנסה תפעולית שלילי של -36.79%. זה מתיישב עם הטיפ של InvestingPro שאנליסטים לא צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, תומך בתחזית של ג'פריס ל-EBITDA חיובי במחצית השנייה של 2026.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים עבור RxSight, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.