ארלינגטון, וירג'יניה - חברת Boeing [NYSE: BA] הודיעה על תמחור ההנפקות הציבוריות המקבילות שלה של מניות רגילות ומניות פיקדון, שצפויות לגייס כ-20 מיליארד דולר. ענקית התעופה והחלל תמחרה 112.5 מיליון מניות רגילות ב-143 דולר כל אחת ומניות פיקדון בשווי 5 מיליארד דולר ב-50 דולר למניית פיקדון. ההנפקות, הכפופות לתנאי סגירה מקובלים, צפויות להיסגר בסוף אוקטובר.
התמורה נטו מהנפקת המניות הרגילות מוערכת בכ-15.81 מיליארד דולר, ומהנפקת מניות הפיקדון בכ-4.91 מיליארד דולר, לאחר ניכוי עמלות חיתום והוצאות הנפקה משוערות. Boeing מתכננת להשתמש בכספים למטרות תאגידיות כלליות, כולל פירעון חובות, הון חוזר, הוצאות הוניות והשקעות בחברות בנות.
מניות הפיקדון מייצגות זכות של 1/20 במניות בכורה המירות חובה מסדרה A בשיעור 6.00% שהונפקו לאחרונה על ידי Boeing. למחזיקי מניות אלה יהיו זכויות והעדפות פרופורציוניות למניות הבכורה, כולל זכויות המרה, דיבידנד, פירוק והצבעה, בהתאם לתנאי הסכם הפיקדון. מניות הבכורה ישלמו דיבידנד שנתי של 6.00%, כאשר התשלום הראשון צפוי ב-15 בינואר 2025. אלא אם כן יומרו קודם לכן, מניות הבכורה יומרו אוטומטית למניות רגילות בסביבות ה-15 באוקטובר 2027, כאשר שער ההמרה יתבסס על המחיר הממוצע של המניה הרגילה לפני תאריך זה.
Boeing הגישה בקשה לרישום מניות הפיקדון למסחר בבורסה של ניו יורק תחת הסימול "BA-PRA". בראש ההנפקות עומדות Goldman Sachs & Co. LLC, BofA Securities, Citigroup ו-J.P. Morgan, כאשר מספר מוסדות פיננסיים נוספים משתתפים כמנהלי ספרים משותפים ומנהלים משותפים.
הודעה זו מגיעה בעקבות הגשת הצהרת רישום לרשות ניירות ערך האמריקאית, אשר נכנסה לתוקף. ההנפקות זמינות רק באמצעות תוספת לתשקיף ותשקיף נלווה, אותם ניתן להשיג מאתר ה-SEC או ישירות מהמוסדות הפיננסיים המנהלים.
ההודעה לעיתונות הבהירה כי הודעה זו אינה מהווה הצעה למכור או שידול להצעה לקנות ניירות ערך אלה. היא גם מכילה הצהרות צופות פני עתיד הכפופות לסיכונים ואי-ודאויות שעלולים לגרום לתוצאות בפועל להיות שונות משמעותית מהציפיות.
מאמר חדשות זה מבוסס על הודעה לעיתונות מטעם חברת Boeing.
בחדשות אחרות לאחרונה, Boeing Co. פועלת באופן אקטיבי להתמודדות עם האתגרים הפיננסיים שלה. החברה יזמה אסטרטגיית גיוס הון, במטרה להבטיח מעל 15 מיליארד דולר באמצעות מכירת מניות רגילות ואגרות חוב המירות חובה. מהלך זה הוא תגובה ללחצים פיננסיים שהוחרפו על ידי שביתה מתמשכת המשבשת את הייצור. בנוסף, Boeing הביעה כוונות למכור את עסקי החלל שלה, כולל את הפעילויות הקשורות לנאס"א.
בחזית העבודה, עובדי Boeing מבקשים להחזיר את תוכניות הפנסיה המסורתיות. התנגדות החברה למהלך זה נובעת מהצורך לשלוט בהתחייבויות פנסיה ארוכות טווח. התפתחויות אלה משקפות את תגובת Boeing לאתגרים המורכבים שהיא ניצבת בפניהם, בהנחיית קונסורציום של מוסדות פיננסיים, כולל Goldman Sachs & Co. LLC, BofA Securities, Citigroup ו-J.P. Morgan.
בהתפתחויות אחרות, LATAM Airlines Group הרחיבה את צי המטוסים שלה עם הזמנה של 10 מטוסי Boeing 787-9 Dreamliner, המדגישה את מחויבות הקבוצה למטוסים חסכוניים יותר בדלק. רכישה זו מתיישרת עם האסטרטגיה של LATAM לצמוח באופן בר-קיימא תוך הפחתת ההשפעה הסביבתית שלה. חברת התעופה מצפה לקבל לפחות שני מטוסים בשנה החל משנת 2025 ועד סוף העשור. אלה הן התפתחויות אחרונות בפעילות החברה ובאסטרטגיות הפיננסיות שלה.
תובנות InvestingPro
המהלך האחרון של Boeing לגייס כ-20 מיליארד דולר באמצעות הנפקות ציבוריות של מניות רגילות ומניות פיקדון מגיע בזמן קריטי עבור ענקית התעופה והחלל. על פי נתוני InvestingPro, מצבה הפיננסי של Boeing היה מאתגר, עם שווי שוק של 106.72 מיליארד דולר ויחס P/E שלילי של -11.71, המצביע על חוסר רווחיות לאחרונה.
ההחלטה של החברה לגייס הון מתיישרת עם מספר טיפים של InvestingPro. למשל, טיפ אחד מציין כי ל-Boeing "עלולים להיות קשיים בביצוע תשלומי ריבית על חוב", מה שמסביר את הדחיפות של החברה בהבטחת כספים נוספים. טיפ אחר מציין כי Boeing "לא רווחית במהלך שנים-עשר החודשים האחרונים", מה שמדגיש עוד יותר את הצורך בהזרמת הון זו.
מחיר ההנפקה של 143 דולר למניה עבור מניות רגילות מעניין במיוחד בהשוואה להערכת השווי ההוגן של InvestingPro של 127.27 דולר, מה שמרמז כי Boeing עשויה לנצל מחיר מניה שעשוי להיות מוערך ביתר. מהלך זה עשוי להיות אסטרטגי, במיוחד בהתחשב בכך שהמניה "נסחרת קרוב לשפל של 52 שבועות" וחוותה ירידת מחיר משמעותית במהלך שלושת החודשים האחרונים, כפי שמצוין בטיפ נוסף של InvestingPro.
תוכנית Boeing להשתמש בתמורה לפירעון חובות והון חוזר היא קריטית, בהתחשב בכך שההכנסות של החברה בשנים-עשר החודשים האחרונים עמדו על 73.29 מיליארד דולר, עם צמיחת הכנסות מדאיגה של -3.25%. ההכנסה התפעולית השלילית של -5.8 מיליארד דולר מדגישה עוד יותר את חשיבות גיוס ההון הזה לבריאות הפיננסית של Boeing.
משקיעים השוקלים את מניית Boeing צריכים לשים לב שישנם 11 טיפים נוספים של InvestingPro זמינים, המציעים ניתוח מקיף יותר של המצב הפיננסי ומיקום השוק של החברה. תובנות אלה עשויות להיות בעלות ערך בהבנת ההשלכות המלאות של מאמצי גיוס ההון האחרונים של Boeing.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.