ביום שני, דויטשה בנק אישר מחדש את דירוג ה"קנייה" ואת מחיר היעד של 295.00 דולר למניית טסלה (NASDAQ:TSLA), תוך התמקדות ביוזמות הנהיגה האוטונומית והרובוטקסי של החברה. הניתוח של הבנק מגיע בעקבות דוח הרווח של טסלה לרבעון השלישי ובוחן את הצהרות החברה על מאמצי הרובוטקסי שלה, תוך השוואה למתחרים כמו Waymo.
האנליסט מדויטשה בנק הדגיש את הפוטנציאל של טסלה בתחום הנהיגה האוטונומית, תוך שימת דגש על חשיבות הבינה המלאכותית מקצה לקצה, שטסלה ממוקמת היטב להפיק את המקסימום ממנה. הפירמה צופה השקה בקנה מידה קטן של רובוטקסי של טסלה בטקסס בשנה הבאה, כאשר הרכבים יפעלו ללא נהג בטיחות ויציעו נסיעות בתשלום דרך אפליקציית טסלה.
תחזית זו מבוססת על הציפייה לשיפורים מתמשכים בטכנולוגיית הנהיגה האוטונומית המלאה (FSD) של טסלה, שכעת נתפסת כאבן דרך קריטית עד הרבעון השלישי של 2025.
במבט לעתיד, דויטשה בנק מציע כי ייצור מוגבל של "Cybercabs" עשוי להתחיל במחצית השנייה של 2026 במתקן של טסלה באוסטין. זאת בתלות בהתקדמות טכניקות הייצור מהדור הבא.
המטרה העיקרית של טסלה היא להפחית את עלויות הפלטפורמה המבנית ולשלב אותן עם FSD כדי להשיג כלכליות של עלות נמוכה מאוד למייל, מה שעשוי להעניק לטסלה יתרון משמעותי על פני מתחריה.
הבנק גם ציין כי בעקבות הביצועים העודפים של טסלה במרג'ין ברבעון השלישי ותחזית משופרת למסירות ל-2025, יש ציפייה וסנטימנט מוגברים סביב סיכויי הרובוטקסי של טסלה בשוק המניות. שינוי הסנטימנט הזה מיוחס לביצועים הפיננסיים האחרונים של החברה ולהתפתחויות האסטרטגיות בטכנולוגיית הנהיגה האוטונומית שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, טסלה דיווחה על רווח למניה חזק של 0.72 דולר ברבעון השלישי, עולה על תחזית הקונצנזוס של 0.59 דולר, מה שהוביל את Stifel לשדרג את מחיר היעד לטסלה תוך שמירה על דירוג "קנייה".
עם זאת, Bernstein SocGen Group שמרה על דירוג "תת-ביצוע", תוך הדגשת חששות לגבי המרג'ינים של טסלה ותחזיות הצמיחה העתידיות. הניתוח של הפירמה הציע כי תוצאות המרג'ין של טסלה ברבעון השלישי הושפעו מגורמים חד-פעמיים כמו הכרה בהכנסות נדחות וחידושי חוזי סחורות מועדפים.
ההתקדמות של טסלה בטכנולוגיית הנהיגה האוטונומית המלאה (FSD) גם הועמדה בסימן שאלה, כאשר נתונים של צד שלישי לא תמכו בטענות לשיפור משמעותי מצד המנכ"ל אילון מאסק. בהתפתחויות משפטיות, בית המשפט לערעורים החמישי של ארה"ב ביטל צו של הוועד הלאומי ליחסי עבודה שדרש ממאסק למחוק ציוץ משנת 2018, בקביעה שהוא פגע בזכויות התיקון הראשון שלו.
בתעשיית הרכב הרחבה יותר, קבוצות דילרים מתכוננות לאתגר את מודל המכירות הישיר לצרכן של Scout Motors, בדומה לזה של טסלה. לבסוף, טסלה, יחד עם חברות אחרות עם קשרים לנשיא לשעבר דונלד טראמפ, נהנתה משמעותית מחוק הפחתת האינפלציה, תוך מינוף הטבות המס שלו להשקעה בטכנולוגיות אנרגיה נקייה. אלו חלק מההתפתחויות האחרונות הקשורות לטסלה.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של טסלה ותחזיות העתיד שלה מתיישבים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 864.12 ביליון דולר מרשימים, המשקפים את אמון המשקיעים בפוטנציאל הצמיחה שלה, במיוחד בתחומים כמו נהיגה אוטונומית ורובוטקסי.
טיפ מ-InvestingPro מדגיש ש-20 אנליסטים עדכנו כלפי מעלה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, מה שמרמז על אופטימיות גוברת לגבי הביצועים הפיננסיים של טסלה. זה מתיישב עם התחזית החיובית ודירוג ה"קנייה" של דויטשה בנק. יתר על כן, התשואה החזקה של טסלה בשלושת החודשים האחרונים, עם תשואה כוללת של 22.47% במחיר, מצביעה על התלהבות השוק מהכיוון האסטרטגי של החברה.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב שטסלה נסחרת במכפיל רווח גבוה של 71.41, ש-InvestingPro מסמן כמכפיל רווח גבוה. הערכה זו מרמזת שהשוק מתמחר צמיחה עתידית משמעותית, כולל אולי את ההצלחה של יוזמות הרובוטקסי של טסלה.
עבור אלה המחפשים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של טסלה, InvestingPro מציע 22 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף לצורך קבלת החלטות השקעה מושכלות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.