ביום שני, Piper Sandler עדכנה את תחזיתה למניות Wayfair (NYSE:W), תוך הפחתת יעד המחיר למניות החברה ל-63 $ מ-67 $, תוך שמירה על דירוג Overweight למניה. ניתוח החברה מצביע על אתגרים פוטנציאליים ל-Wayfair בטווח הקרוב עקב ביקוש חלש יותר בסקטור הריהוט לבית, שהושפע מזהירות הצרכנים לפני הבחירות ומהצפת פרסומות פוליטיות המאפילות על פרסומות התעשייה.
יעד המחיר המעודכן מגיע כאשר החברה צופה ש-Wayfair תתמודד עם לחצים על המרג'ין ברבעון השלישי והרביעי של השנה. לפי Piper Sandler, לחצים אלה עשויים לנבוע מעלויות פרסום מוגברות או מהצורך במבצעים נוספים כדי לעורר ביקוש. למרות הרוחות הנגדיות בטווח הקרוב, החברה עדיין רואה ב-Wayfair השקעה מועילה בתרחיש של ירידת שערי ריבית לקראת 2025.
ההחלטה של Piper Sandler לעדכן את יעד המחיר מבוססת על עבודת סקר ובדיקות בתעשייה שהצביעו על ירידה בביקוש הצרכנים לריהוט לבית, הן בחנויות פיזיות והן באינטרנט, במהלך ספטמבר ואוקטובר. מגמה זו נחשבת לתוצאה של המלנכוליה הצרכנית טרום הבחירות ודחיקת פרסום התעשייה על ידי קמפיינים פוליטיים.
החברה מציינת גם כי לחץ על המרג'ין הגולמי היה בעיה משמעותית יותר מהצפוי בתחילה. זאת בשל גורמים כמו אתגרי תמחור, הקטנת מינוף ב-CastleGate, ועלייה לא ברורה בפרסום הספקים. יעד המחיר החדש של 63 $ נקבע על פי מכפיל 15 על ה-EBITDA הצפוי של Wayfair ל-2025.
במבט קדימה, Piper Sandler צופה כי הביקוש למוצרי Wayfair צפוי להשתפר במחצית השנייה של הרבעון הרביעי. עם זאת, הפוטנציאל למכסים מציג סיכון עקיף שעלול להכניס תנודתיות לביצועי Wayfair. ההערכות והתחזית העדכניות של החברה נקבעו על רקע תוצאות הרבעון השלישי, שצפויות להתפרסם ביום שישי, 1 בנובמבר.
בחדשות אחרות לאחרונה, Wayfair חוותה התפתחויות פיננסיות משמעותיות ועדכוני אנליסטים. החברה דיווחה על הכנסה נטו של 11.9 ביליון $ לשנה שהסתיימה ב-30 ביוני 2024. Wayfair השיגה 800 מיליון $ באמצעות הנפקה פרטית של שטרות מובטחים בכירים והודיעה על תוכניות להנפקה פרטית נוספת של 700 מיליון $ בשטרות מובטחים בכירים שמועד פירעונם ב-2029.
החברה גם השיקה תוכנית נאמנות חדשה, Wayfair Rewards, המציעה לחברים החזר מזומן והובלה חינם.
TD Cowen אישרה מחדש את דירוג ה-Hold שלה ל-Wayfair, תוך שמירה על יעד מחיר של 52 $. ניתוח החברה מציע הכנסה צפויה ברבעון השלישי של 2.9 ביליון $ ל-Wayfair, המסמנת ירידה של 2.1% לעומת השנה הקודמת. בינתיים, Needham החלה דירוג Buy על Wayfair, תוך הדגשת ההשקעות החזקות של החברה בלוגיסטיקה ומדע הנתונים.
Loop Capital העלתה את יעד המחיר ל-55 $, בעוד ש-Mizuho אישרה מחדש דירוג Outperform. עם זאת, Argus הורידה את דירוג המניה ל-Hold עקב חששות לגבי שערי ריבית גבוהים וירידה במכירות בתים.
אלו הן התפתחויות אחרונות המספקות תובנות לגבי הביצועים הפיננסיים הנוכחיים והכיוון העתידי של Wayfair. אנליסטים מחברות שונות, כולל TD Cowen, Needham, Loop Capital, Mizuho, ו-Argus, סיפקו את הערכותיהם בהתבסס על הנתונים הפיננסיים האחרונים ומגמות השוק של Wayfair. על המשקיעים לשים לב להתפתחויות אלו בעת שקילת עמדותיהם ב-Wayfair.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף לניתוח של Piper Sandler על Wayfair (NYSE:W). שווי השוק של החברה עומד על 5.48 ביליון $, המשקף את מעמדה בשוק הריהוט לבית. ההכנסות של Wayfair ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 11.9 ביליון $, עם צמיחה צנועה של 0.15% באותה תקופה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי תנועות מחיר המניה של Wayfair היו די תנודתיות, בהתאמה לתצפיות של Piper Sandler לגבי אתגרים פוטנציאליים בטווח הקרוב. תנודתיות זו מודגשת עוד יותר על ידי הביצועים הירודים של המניה בחודש האחרון, עם תשואה כוללת של -21.79% ל-30 הימים שקדמו ל-29 באוקטובר 2024.
למרות הרוחות הנגדיות הנוכחיות, אנליסטים צופים כי Wayfair תהיה רווחית השנה, מה שעשוי לתמוך בדירוג ה-Overweight שנשמר על ידי Piper Sandler. עם זאת, ראוי לציין כי החברה לא הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, עם הכנסה תפעולית מתואמת של -515 מיליון $ לתקופה שהסתיימה ברבעון השני של 2024.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים עבור Wayfair, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.