ביום שני, UBS חזרה על המלצת "קנייה" למניות הינדוסטן פטרוליום (HCPL:IN) עם מחיר יעד יציב של 445.00 רופי הודי. החברה הדגישה כי הביצועים הכספיים של הינדוסטן פטרוליום ברבעון השני הושפעו מתת-השבה משמעותית בגז בישול (LPG) והפסדי מלאי, למרות מרג'ינים משולבים חזקים מפעילויות זיקוק ושיווק.
הינדוסטן פטרוליום דיווחה על EBITDA של 27 ביליון רופי ברבעון השני של שנת הכספים 2025, נמוך מתחזית UBS של 33 ביליון רופי ומהערכת הקונצנזוס של 42 ביליון רופי. רווחי החברה הושפעו באופן משמעותי מתת-השבה של 21 ביליון רופי בגז בישול והפסדי מלאי של 14 ביליון רופי.
החברה רשמה מרג'ין זיקוק גולמי (GRM) של 3.1 דולר לחבית לאחר התחשבות בהפסד מלאי זיקוק של 1.7 דולר לחבית. מספר זה היה מעט נמוך ממדד הייחוס של סינגפור ל-GRM שעמד על 3.6 דולר לחבית.
למרות שיפור בתפוקת התזקיקים מ-73% ברבעון הראשון ל-77% ברבעון השני, הינדוסטן פטרוליום עדיין מפגרת אחרי מתחרותיה, כאשר Bharat Petroleum (BPCL) ו-Indian Oil (IOCL) מדווחות על תפוקות גבוהות יותר של כ-84% ו-79% בהתאמה.
יתר על כן, החברה חוותה הרחבה במרג'ינים השיווקיים לסולר ובנזין, כאשר מחירי הדלק בקמעונאות נשארו ללא שינוי במהלך התקופה. הרחבה זו סיפקה היבט חיובי לביצועי המרג'ין המשולב הכולל של הינדוסטן פטרוליום.
תובנות InvestingPro
בעוד שהינדוסטן פטרוליום (HPCL) התמודדה עם אתגרים ברבעון השני של שנת הכספים 2025, נתוני InvestingPro חושפים היבטים מעניינים של המצב הכספי של החברה. נכון ל-12 החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השני של 2025, HPCL דיווחה על הכנסות של 52.27 ביליון דולר, עם צמיחה צנועה של 3.25%. זה מתיישב עם מעמדה של החברה כשחקנית בולטת בתעשיית הנפט, הגז והדלקים, כפי שצוין בטיפ של InvestingPro.
עם זאת, מרג'ין הרווח הגולמי של החברה עומד על 6.75%, מה שתומך בטיפ נוסף של InvestingPro המדגיש את מרג'ין הרווח הגולמי החלש של HPCL. זה עשוי להיות גורם תורם לתת-ביצוע ב-EBITDA שהוזכר בדוח של UBS.
למרות אתגרים אלה, מניית HPCL הראתה חוסן מרשים. טיפ של InvestingPro מציין כי המניה הניבה תשואה גבוהה במהלך השנה האחרונה, מה שמאושש על ידי התשואה הכוללת המרשימה של 136.07% בשנה האחרונה, נכון לנתונים האחרונים. ביצועים חזקים אלה מרמזים כי המשקיעים עשויים להיות אופטימיים לגבי הפרספקטיבות ארוכות הטווח של החברה, גם לנוכח אתגרים קצרי טווח כמו תת-השבה בגז בישול והפסדי מלאי.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים על HPCL, המספקים תובנות עמוקות יותר על הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.