ביום שני, Stephens העלתה את מחיר היעד למניית Seacoast Banking Corporation (NASDAQ:SBCF) ל-26 $, עלייה מ-25 $, תוך שמירה על דירוג משקל שווה למניה. התאמה זו מגיעה בעקבות דיווח החברה על רווח למניה של 0.36 $, אשר עקף את הציפיות הן של השוק והן של Stephens ב-0.01 $.
הרווח הליבה לפני הפרשות (PPNR) גם עלה על התחזיות, והגיע ל-45.6 מיליון $ לעומת 45.0 מיליון $ שצפה הקונצנזוס ו-44.3 מיליון $ שצפתה Stephens.
דוח הרווח הדגיש מספר מדדים פיננסיים מרכזיים. ההכנסות מריבית נטו (NII) היו מעט מתחת לציפיות בפחות מ-0.01 $, בעוד שעמלות הליבה עלו על התחזיות ב-0.02 $. עם זאת, ההוצאות היו גבוהות ב-0.01 $.
מרווח הריבית נטו (NIM) הראה ירידה צנועה של 1 נקודת בסיס ברבעון לעומת הרבעון הקודם ל-3.17%, בעוד שמרווח הריבית נטו הליבה השתפר ב-3 נקודות בסיס ל-2.90%. ההנחיות מצביעות על עלייה נוספת במרווח הריבית נטו הליבה ב-5 עד 10 נקודות בסיס ברבעון הבא.
מבחינת צמיחה, צמיחת האשראי של Seacoast Banking הייתה 6.6% על בסיס שנתי מהרבעון האחרון, גבוה מה-5.0% שציפתה Stephens. יתרות האשראי בסוף התקופה (EOP) גם עלו על תחזיות הקונצנזוס, כאשר צינור האשראי נשאר עקבי מרבעון לרבעון. הציפיות הן לצמיחת אשראי בשיעור חד-ספרתי בינוני ברבעונים הקרובים.
Stephens צופה כי ההתרחבות המתמשכת של מרווח הריבית נטו, יחד עם צמיחת אשראי הדרגתית, תמקם את Seacoast Banking בעמדה טובה להתקרב ליעד התשואה על הנכסים (ROA) של 1% עד הרבעון הרביעי של 2025.
למרות תחזית חיובית זו, החברה מציינת כי Seacoast Banking נסחרת כעת בפרמיה על בסיס מחיר לערך מאזני מוחשי (P/TBV), שאינה נתמכת במלואה על ידי התשואה על ההון המוחשי המשותף (ROTCE). יתר על כן, בהשוואה למתחרים, הערכת השווי של הבנק על בסיס PPNR ומחיר לרווח (P/E) נמצאת בקו אחד, גם עם תשואות על נכסים שנמצאות מתחת לרמות המתחרים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Seacoast Banking Corporation דיווחה על התפתחויות חיוביות ברבעון השלישי של 2024. התאגיד ראה עלייה שנתית של 7% הן באשראי והן בפיקדונות לקוחות, ועלייה משמעותית ברווח הנקי ל-30.7 מיליון $. הערך המאזני המוחשי למניה גם עלה ב-20% על בסיס שנתי ל-16.20 $. מרווח הריבית נטו התרחב ל-2.90%, עם צפי לצמיחה נוספת ברבעון הרביעי.
יתר על כן, התאגיד צופה צמיחת אשראי בשיעור חד-ספרתי בינוני ברבעון הרביעי ומעריך הכנסות ריבית נטו והכנסות שאינן מריבית בין 22 מיליון $ ל-23 מיליון $ לאותה תקופה. Seacoast Banking Corporation שואפת לעבור תשואה על נכסים של 1% עד 2025.
למרות שהתמודדה עם אתגרים בשל הוריקנים אחרונים, התאגיד הביע ביטחון במסלול הצמיחה שלו ובשיפור הערך לבעלי המניות. יתר על כן, הבנק פתוח להזדמנויות מיזוגים ורכישות עתידיות, תוך מתן עדיפות לצמיחה אורגנית חזקה. אלו הן בין ההתפתחויות האחרונות ב-Seacoast Banking Corporation.
תובנות InvestingPro
הנוף הפיננסי של Seacoast Banking Corporation (NASDAQ:SBCF) מספק הקשר נוסף לעדכון האנליסט האחרון. על פי נתוני InvestingPro, יחס המחיר לרווח (P/E) של החברה עומד על 19.37, עם יחס P/E מתואם של 15.34 ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. זה מתיישב עם הערת Stephens לגבי הערכת השווי של הבנק ביחס למתחרים.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Seacoast Banking העלתה את הדיבידנד שלה במשך 4 שנים רצופות, מה שעשוי למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה. תשואת הדיבידנד הנוכחית היא 2.73%, כפי שדווח בנתונים האחרונים. צמיחת דיבידנד עקבית זו, יחד עם הרווחיות של החברה ב-12 החודשים האחרונים, תומכת בנרטיב היציבות הפיננסית של הבנק.
עם זאת, טיפ של InvestingPro מציין גם כי SBCF נסחרת ביחס P/E גבוה ביחס לצמיחת הרווח בטווח הקרוב, עם יחס PEG של 1.75. מדד זה מחזק את האזהרה של Stephens לגבי הערכת השווי הפרמיום על בסיס P/TBV.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים עבור Seacoast Banking Corporation, המספקים צלילה עמוקה יותר לבריאות הפיננסית ולמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.