ביום שני, DLF Ltd. (DLFU:IN) קיבלה שדרוג בדירוג המניה מ"הוסף" ל"קנייה" על ידי קוטאק, עם יעד מחיר שנשאר ללא שינוי על 960.00 רופי הודי. למרות שהמכירות המוקדמות של DLF ברבעון השני של שנת הכספים 2025 (2QFY25) היו חלשות במיוחד ועמדו על 6.9 ביליון רופי, מה שנחשב לאחד הביצועים החלשים ביותר בשנים האחרונות, הנהלת החברה נשארת בטוחה בעצמה.
הם מייחסים את הביצועים החלשים לעיכובים באישורים אך שומרים על תחזית מכירות מוקדמות של 170 ביליון רופי לשנת הכספים 2025 (FY2025), המגובה בהשקות פרויקטים חדשים בשווי 410 ביליון רופי.
הנהלת DLF הדגישה את התגובה החזקה לפרויקט היוקרה העילית הקרוב שלה, The Dahlias, שצפוי להיות מושק ברבעון השלישי של FY2025 לאחר קבלת אישור RERA. השקות נוספות במומבאי, גואה, ושלב חדש של Privana מתוכננות לרבעון הרביעי של FY2025.
הזרוע המסחרית של DLF, DCCDL, דיווחה על שיעור תפוסה גבוה של 93% וממשיכה להציג צמיחה דו-ספרתית ברווח לאחר מס (PAT). החברה גם עומדת להפעיל נכסים נוספים של 3.1 מיליון רגל מרובע, כאשר 94% מהם כבר מושכרים מראש, במהלך 12 עד 18 החודשים הבאים.
האנליסט הכיר בכך שהמכירות המוקדמות לרבעון היו מאכזבות, אך הביע אמונה ביכולתה של DLF למנף את הביקוש לדיור באמצעות צנרת ההשקות החזקה שלה, המוערכת ב-635 ביליון רופי מעבר ל-FY2025. תחזית אופטימית זו לגבי הפרספקטיבות העתידיות של החברה וצנרת ההשקות החזקה הובילה לשדרוג דירוג המניה ל"קנייה", כאשר הערכת השווי ההוגן (FV) נשארת על 960 רופי.
תובנות InvestingPro
בנוסף לתחזית האופטימית על DLF Ltd., נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הכספי וביצועי השוק של החברה. למרות המכירות המוקדמות החלשות ברבעון השני של FY2025, צמיחת ההכנסות של DLF נשארת חזקה, עם עלייה של 22.23% ב-12 החודשים האחרונים וצמיחה מרשימה של 46.55% ברבעון האחרון. זה מתיישב עם הביטחון של ההנהלה בעמידה בתחזית המכירות המוקדמות שלהם ל-FY2025.
הרווחיות של החברה נראית גם היא איתנה, עם מרג'ין רווח גולמי של 53.28% ומרג'ין הכנסה תפעולית של 26.4% ב-12 החודשים האחרונים. נתונים אלה מרמזים על כך ש-DLF שומרת על פעולות יעילות למרות אתגרי השוק.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-DLF העלתה את הדיבידנד שלה במשך 3 שנים רצופות ושמרה על תשלומי דיבידנד במשך 18 שנים רצופות. מדיניות דיבידנד עקבית זו עשויה למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה, למרות שתשואת הדיבידנד הנוכחית עומדת על 0.64% צנועים.
בעוד שהמניה חוותה ירידה משמעותית של 9.73% בשבוע האחרון ו-14.99% בחודש האחרון, כדאי לציין ש-DLF הניבה תשואה חזקה של 45.75% בשנה האחרונה. תנודתיות זו עשויה להציג הזדמנויות למשקיעים החולקים את התחזית החיובית של האנליסט.
עבור אלה המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 16 טיפים נוספים על DLF, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.