ביום שני, Bernstein שדרגה את מניות Edwards Lifesciences (NYSE: EW) מ-Underperform ל-Market Perform. עדכון הסטטוס של המניה מגיע לאחר שהחברה הכירה בשינוי בדינמיקה של שוק החלפת המסתם האאורטלי בצנתור (TAVR).
האנליסט מ-Bernstein ציין כי הדירוג המקורי Underperform הושפע מחששות לגבי האטה בצמיחה ותחרות מוגברת בשוק ה-TAVR. עם זאת, ציפיות המשקיעים הנוכחיות מתונות יותר, ועם התבהרות התחזיות של Edwards Lifesciences לשנת 2025, פרופיל הסיכון/תשואה נתפס כעת כמאוזן יותר.
Edwards Lifesciences דיווחה כי הצמיחה ב-TAVR עמדה על 5.6% אורגנית ברבעון השלישי של 2024, ירידה מהצמיחה האורגנית של 6.6% ברבעון הראשון ו-5.8% ברבעון השני. Bernstein צופה כי צמיחת ה-TAVR של Edwards Lifesciences תהיה סביב 6.5% בשנת 2025, כ-1% מתחת לקונצנזוס. תחזית זו תואמת את האמונה כי ציפיות המשקיעים הותאמו לתחזית זו.
החברה צופה כי צמיחת ה-TAVR ברבעון הרביעי תרד מתחת לטווח של 5% עד 7% בשל מספר גורמים. אלה כוללים את ההשפעה של הוריקנים בדרום-מזרח ארה"ב והתאמה חד-פעמית של החזר עם מפיץ בסין, המוערכת בכ-5 מיליון $. התאמה זו צפויה להשפיע על ביצועי החברה בתקופה קצרה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.