סיטי שומרת על דירוג 'קנייה' למניית קפיטל וואן, מציינת מסלול חיובי למרות לחץ על הכנסות הריבית נטו

ביום שני, סיטי שמרה על דירוג 'קנייה' עבור קפיטל וואן פיננסיאל (NYSE:COF), עם מחיר יעד של 190.00 דולר. הניתוח של הפירמה הגיע בעקבות ביצועי קפיטל וואן לאחר דוח הרווח האחרון שלה, שבו מניות החברה עלו בכ-5.2%, בניגוד למדד הבנקים (BKX) שירד בכ-1.4%.

ההנהלה בקפיטל וואן הדגישה את רגישות הנכסים של החברה, וציינה כי בעוד שזה מוסיף לחץ על הכנסות הריבית נטו (NII) בתקופה הקרובה, צפוי כי הדבר יאוזן חלקית על ידי צמיחה במגזר הכרטיסים. למרות סיום התוכנית עם וולמארט, שצפויה להעלות את קצב הריצה העתידי, מאמינים כי הפחתות בעמלות החלפה ועלויות פיצויים גבוהות יותר בעקבות רבעון שני חלש יקזזו השפעה זו.

מגמות האשראי בקפיטל וואן נשארו חיוביות ברובן, על פי ניתוח הפירמה, אם כי ההנהלה לא צופה שיפורים משמעותיים בטווח הקצר. עמדת הפירמה לגבי האשראי נשארה ללא שינוי משמעותי בעקבות מגמות אלה.

ההנהלה של קפיטל וואן אישרה מחדש את ביטחונה בהשלמת הרכישה של Discover Financial Services עד תחילת 2025. הצבעת בעלי המניות צפויה בתחילת השנה הבאה, בכפוף לכך ש-Discover תפתור בעיות שהועלו על ידי ה-SEC בנוגע לנוהלי החשבונאות שלהם עבור סוגיית סיווג שגוי של כרטיסים שנחשפה בדוח הרווח של Discover.

האישור מחדש של דירוג 'קנייה' ומחיר היעד של 190 דולר על ידי סיטי משקף את הביטחון המתמשך של הפירמה בתחזית הפיננסית וביוזמות האסטרטגיות של קפיטל וואן.

בחדשות אחרות לאחרונה, קפיטל וואן פיננסיאל קורפ. הייתה במוקד התפתחויות משמעותיות. החברה דיווחה על רבעון שלישי חזק לשנת 2024, עם הכנסה נקייה של 1.8 ביליון דולר ועלייה של 5% בהכנסות, בעיקר מהכנסות ריבית נטו גבוהות יותר. מצד שני, הרכישה המוצעת של Discover Financial Services על ידי קפיטל וואן, המוערכת ב-35.3 ביליון דולר, נמצאת תחת חקירה של התובעת הכללית של ניו יורק, לטישה ג'יימס, בגין הפרות פוטנציאליות של חוקי ההגבלים העסקיים של ניו יורק.

המיזוג, שעשוי ליצור את מנפיק כרטיסי האשראי הגדול ביותר בארצות הברית, עומד גם בפני תביעות משפטיות מצד לקוחות הטוענים כי הוא יפחית את התחרות ויגדיל את העלויות לצרכנים. גם קפיטל וואן וגם Discover הביעו את כוונתן לסיים את העסקה עד תחילת 2025, בכפוף לאישור בעלי המניות וגופי הרגולציה הפדרליים.

תובנות InvestingPro

הביצועים האחרונים של קפיטל וואן פיננסיאל ודירוג 'קנייה' המתמשך של סיטי נתמכים במספר מדדים מרכזיים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 61.52 ביליון דולר, עם יחס P/E של 15.23, המצביע על הערכה אטרקטיבית יחסית לרווחיה. זה מחוזק עוד יותר על ידי טיפ של InvestingPro המדגיש שההערכה של קפיטל וואן מרמזת על תשואת תזרים מזומנים חופשי חזקה.

הבריאות הפיננסית של החברה מודגשת על ידי הכנסותיה בסך 26.5 ביליון דולר ב-12 החודשים האחרונים, עם צמיחה צנועה בהכנסות של 0.61%. הרווחיות של קפיטל וואן ניכרת ממרווח ההכנסה התפעולית של 20.62% ותשואה על נכסים של 0.91%. טיפ של InvestingPro מציין כי קפיטל וואן הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, בהתאם לתחזיות האנליסטים להמשך הרווחיות השנה.

משקיעים עשויים למצוא עניין בניסיון העבר של קפיטל וואן בחלוקת דיבידנדים, שכן החברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 30 שנים רצופות. עם תשואת דיבידנד נוכחית של 1.49%, היא מציעה זרם הכנסה יציב לבעלי המניות. הביצועים החזקים של המניה משתקפים בתשואה הכוללת המרשימה של 68.14% בשנה האחרונה, הממקמת אותה קרוב לשיא השנתי שלה ב-96.03%.

עבור אלה המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע תובנות נוספות עם 8 טיפים נוספים זמינים עבור קפיטל וואן פיננסיאל. טיפים אלה עשויים לספק הקשר בעל ערך להבנת מעמדה של החברה בתעשיית המימון הצרכני והפוטנציאל שלה לצמיחה עתידית.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.