בוקה רטון, פלורידה - FlexShopper, Inc. (NASDAQ:FPAY), קמעונאית מובילה באינטרנט בתחום ה"השכר-לקנייה" וספקית פתרונות תשלום, הודיעה היום על תוכניות לפדות חלק משמעותי ממניות הבכורה מסדרה 2 שלה. החברה השיגה הסכם אופציית רכישה המאפשר לה לרכוש בחזרה 91% מהמניות האמורות בהנחה של יותר מ-50% מהעדפת הפירוק ברבעון השני של 2024, שהייתה כ-43 מיליון $.
ההסכם קובע כי האופציה לרכישה תקפה למשך שנה, כאשר שער הניכיון תלוי בתאריך ההחזר. תשלומים נוספים למוכר עשויים להידרש בהתבסס על מחיר הקנייה במקרה של שינוי שליטה ב-12 החודשים הבאים או הודעות על הסדרי פטנטים ב-24 החודשים הבאים.
מנכ"ל FlexShopper, ראס הייזר, הביע אופטימיות לגבי הפוטנציאל של הפדיון לשפר את הערך לבעלי המניות. הוא ציין כי מהלך זה עשוי לשפר את עלות ההון של החברה, לפשט את סטרקצ'ר ההון, ולהעביר כ-23 מיליון $ של ערך הון לבעלי המניות הרגילות, שווה ערך לכ-1 $ למניה. הייזר גם ציין כי העסקה צפויה להיות מאוד מגדילת רווח, ולתרום כ-4 מיליון $ להכנסה תפעולית שנתית.
התגמולים הצפויים ל-FlexShopper כוללים ניכיון משמעותי במחיר העדפת הפירוק, עלייה בערך ההון הרגיל, ותרומה משמעותית לרווחים. החברה צופה לחסוך כ-4 מיליון $ בדיבידנדים שנתיים בתשלום במניות (PIK) כתוצאה מרכישה חוזרת זו. יתר על כן, עסקת הרכישה החוזרת צפויה להיות מאוד מועילה להכנסה נטו הן לבעלי המניות הרגילות והן לבעלי מניות הבכורה מסדרה 1 לאחר השלמתה.
מודלים של הערכת שווי פרו-פורמה מציעים כי פדיון 91% ממניות הבכורה מסדרה 2 של FlexShopper עשוי להוביל לעלייה של 76% בערך ההון הרגיל ולעלייה פוטנציאלית של 76% במחיר המניה, מ-1.28 $ ל-2.25 $.
FlexShopper היא מובילה במתן אפשרויות תשלום גמישות לצרכנים, ומציעה מגוון פתרונות ייצוב דרך השוק המקוון שלה ושותפויות עם סוחרים. המהלך האסטרטגי של החברה לפדות מניות בכורה מבוסס על הודעה לעיתונות ומטרתו לחזק את המצב הכספי שלה ולהעניק ערך לבעלי המניות שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, FlexShopper, Inc. הרחיבה משמעותית את מניות הסטוק המורשות שלה מ-40 מיליון ל-100 מיליון מניות. התפתחות זו אושרה באסיפה השנתית האחרונה. החברה גם פתחה בהליכים משפטיים נגד Upbound Group, Inc., ו-Katapult Holdings, Inc., בטענה לשימוש לא מורשה בטכנולוגיית ה"השכר-לקנייה" המוגנת בפטנט שלה. הייצוג המשפטי במקרה זה הוא Quinn Emanual Urquhart & Sullivan LLP.
יתר על כן, FlexShopper מבקשת הן סעד מניעתי והן פיצויים בתביעות אלה. תוצאת ההליכים הללו עשויה להשפיע על פעילותן של חברות בשוק ה"השכר-לקנייה". למרות פעולות משפטיות אלה, FlexShopper שומרת על דירוג הקנייה שלה מ-H.C. Wainwright. אלה הן בין ההתפתחויות האחרונות סביב FlexShopper, Inc.
תובנות InvestingPro
המהלך האסטרטגי של FlexShopper (NASDAQ:FPAY) לפדות חלק משמעותי ממניות הבכורה מסדרה 2 שלה מתיישב עם מספר סמנים ומגמות פיננסיות מרכזיות שהודגשו על ידי נתוני InvestingPro.
צמיחת ההכנסות של החברה ראויה לציון, עם עלייה של 23.81% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, וצמיחה רבעונית מרשימה אף יותר של 29.46%. התרחבות חזקה זו בשורה העליונה תומכת ביכולתה של FlexShopper לבצע שינוי מבני פיננסי משמעותי כזה.
יתר על כן, מרג'ין הרווח הגולמי של FlexShopper עומד על 86.83% בריא, המצביע על כוח תמחור ויעילות תפעולית חזקים. מרג'ין גבוה זה מעניק לחברה גמישות פיננסית לרדוף אחר יוזמות משפרות ערך כמו פדיון מניות הבכורה.
טיפ של InvestingPro מציין כי FlexShopper ראתה "החזר משמעותי בשבוע האחרון", כאשר הנתונים מראים החזר מחיר של 21.71% בשבוע האחרון. התלהבות שוק אחרונה זו יכולה להיות מיוחסת בחלקה להודעה על תוכנית פדיון המניות, כאשר משקיעים צופים ערך משופר לבעלי המניות.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין כי "הנכסים הנזילים של החברה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר", מה שמרמז על כך ש-FlexShopper ממוקמת היטב לבצע פדיון זה מבלי לסכן את היציבות הפיננסית שלה.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור FlexShopper, המספקים למשקיעים ניתוח מקיף יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה. תובנות אלה יכולות להיות בעלות ערך מיוחד בעת הערכת ההשפעה הפוטנציאלית של פעולות תאגידיות גדולות כמו פדיון מניות הבכורה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.