ביום שני, ג'יי פי מורגן צ'ייס שמרה על דירוג Overweight ומחיר יעד של 1,000.00 רופי הודי למניית DLF Ltd. (DLFU:IN), למרות רבעון שני מתון במכירות עקב עיכובים באישורים. החברה הדגישה כי בעוד שהמכירות לרבעון עמדו על 6.9 ביליון רופי, תחזית השנה המלאה נותרה ללא שינוי. זאת בתמיכת רבעון ראשון חזק שהוביל לעלייה של 66% בשנה-על-שנה במכירות מוקדמות במחצית הראשונה ועלייה של 43% בשנה-על-שנה בתזרים מזומנים חופשי לאותה תקופה.
במחצית השנייה של השנה צפויה השקת "Dahlias", פרויקט יוקרה שצפוי לקבל תגובה טובה בשוק. ג'יי פי מורגן צ'ייס מציינת כי המרג'ין הגולמי הגבוה מפרויקט זה עשוי להוביל לעלייה מבנית במרג'ינים של DLF בטווח הבינוני. האנליסט מציע כי הביקוש ל-"Dahlias" צפוי להיות חזק, בהתחשב במעמדו כפרויקט יוקרה-על ובמפרט שצפוי לעלות על זה של "Camellias", הצעת יוקרה נוספת של DLF.
המצב כספי של DLF נותר איתן, כאשר החברה ממשיכה לייצר תזרים מזומנים חופשי. מהירות הגבייה עדיין לא הדביקה לחלוטין את קצב המכירות, מה שמצביע על פוטנציאל לשיפור נוסף בתזרים המזומנים החופשי. החברה מתכננת להשתמש במזומנים להגדלת הסכום משולם, לבניית הזדמנויות אסטרטגיות, או להפחתת החוב ברוטו.
האנליסט גם הצביע על העוצמה של עסקי האנונה של DLF, שצפויים לראות צמיחה משמעותית בשכירות, כמעט משולשת במהלך שלוש השנים הבאות עקב הפעלת פרויקטים חדשים ברמת החברה האם. DLF נתפסת כמוטבת ממפנה במחזור הדיור היוקרתי, שבו מומנטום הביקוש חזק יותר כעת.
לסיכום, החזרה על דירוג Overweight של ג'יי פי מורגן צ'ייס על DLF משקפת את הביצוע האיתן של החברה במחצית הראשונה, ההצלחה הצפויה של פרויקט היוקרה הקרוב "Dahlias", ומצב תזרים המזומנים החזק שלה, המספק מסלולים מרובים לאופטימיזציה פיננסית.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.