ביום שני, מורגן סטנלי הורידה את דירוג מניית CIENA (NYSE:CIEN) מ-Overweight ל-Equalweight, תוך התאמת מחיר היעד ל-63.00 דולר. החברה הביעה זהירות לגבי פוטנציאל הצמיחה של החברה, במיוחד לקראת דוח הרווח של הרבעון הרביעי הפיסקלי בדצמבר.
המסחר הנוכחי של CIENA במכפיל רווח של כ-24 פעמים הרווח הצפוי ב-12 החודשים הבאים (NTM P/E) צוין כמשקף את הכרת השוק בהזדמנויות שלה בתחום הבינה המלאכותית וקישוריות מרכזי נתונים (AI/DCI). עם זאת, מורגן סטנלי מציעה כי עליות נוספות בהערכת השווי עשויות להיות תלויות ברווח למניה (EPS) גבוה יותר.
הקונצנזוס בוול-סטריט כבר צופה צמיחה של כ-8% בהכנסות של CIENA עד שנת הכספים 2025, שנמצאת בקצה העליון של תחזית החברה לטווח הבינוני לשיעור צמיחה של 6-8%. החברה מציינת עמדה שמרנית לגבי הפוטנציאל לתחזית שתעלה על ציפיות השוק.
ביוני, CIENA שודרגה ל-Overweight על בסיס האמונה שהשוק העריך בחסר את מיצובה של החברה בהזדמנות ה-DCI וציפה לסיום עיכול המלאי של ספקי השירות. באותה עת, פוטנציאל הצמיחה קושר לנרטיב ה-AI, שצפוי להיות מנוע צמיחה בשנת הכספים 2026.
מורגן סטנלי מכירה באפשרות שהתחזית השמרנית שלהם עלולה להתברר כשגויה על ידי התאוששות מהירה מהצפוי בתחום הטלקומוניקציה או האצה מהירה יותר של WaveLogic 6 ותרומות מרכיבים נתיקים. התפתחויות כאלה עשויות להוביל לעדכון משמעותי כלפי מעלה של תחזית שנת הכספים 2025, ולשפר פוטנציאלית הן את המכפיל של החברה והן את הרווח למניה.
בחדשות אחרות לאחרונה, CIENA Corporation דיווחה על ביצועים חזקים ברבעון השלישי הפיסקלי עם הכנסות שהגיעו ל-942 מיליון דולר ורווח למניה מתואם של 0.35 דולר. זאת למרות ירידה בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה, שחוזקה על ידי ביקוש מוגבר מספקי שירותי ענן.
החברה גם הכריזה על יוזמת רכישה חוזרת של מניות חדשה, המאשרת רכישה חוזרת של עד 1 ביליון דולר ממניותיה הרגילות, שתחל בשנת הכספים 2025 ותימשך עד סוף שנת הכספים 2027. מהלך זה משקף את ביטחונה של CIENA ביציבותה הפיננסית ובפרספקטיבות העסקיות העתידיות שלה.
בחזית האנליסטים, Evercore ISI התאימה את הדירוג שלה ל-CIENA מ-Outperform ל-In Line, תוך הבעת חששות לגבי ציפיות הכנסות AI לטווח הקצר. Stifel שמרה על תחזית חיובית עם דירוג Buy, בעוד ג'יי פי מורגן צ'ייס הורידה את דירוג מניית החברה מ-'Overweight' ל-'Neutral'. Citi העלתה את דירוג מניית החברה מ-'Neutral' ל-'Buy', תוך הדגשת הקלה באתגרי המלאי ופוטנציאל צמיחה בשנת הכספים 2025.
בתוך כך, CIENA הודיעה על פרישתו הקרובה של סמנכ"ל כספים ג'ים מויילן, כאשר החיפוש אחר מחליפו נמצא כעת בעיצומו. אלה הן ההתפתחויות האחרונות שהתרחשו עבור CIENA Corporation.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של מורגן סטנלי, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים פרספקטיבה נוספת על המצב הכספי וביצועי השוק של CIENA. שווי השוק של החברה עומד על 9.26 ביליון דולר, עם מכפיל רווח של 67.59, המשקף את ההערכה הגבוהה שצוינה בדוח.
ההכנסות של CIENA ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 היו 4.02 ביליון דולר, עם צמיחה בהכנסות של -4.91% באותה תקופה. זה מתיישב עם העמדה הזהירה של מורגן סטנלי לגבי פרספקטיבות הצמיחה. עם זאת, טיפ מ-InvestingPro מדגיש ש-CIENA הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, עם מרג'ין רווח גולמי של 43.43%.
טיפ נוסף מ-InvestingPro מציין ש-CIENA הראתה תשואה חזקה בשלושת החודשים האחרונים, עם תשואה כוללת של 27.83% בתקופה זו. ביצועים אחרונים אלה עשויים לקחת בחשבון את הזדמנויות ה-AI/DCI שהוזכרו בדוח.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור CIENA, המספקים פרספקטיבה רחבה יותר על הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.