ביום שני, מורגן סטנלי חידשה את הכיסוי על מניית Performance Food Group (NYSE:PFGC), והעניקה דירוג Equalweight עם מחיר יעד של 92.00 דולר. החברה הדגישה תחזית חיובית באופן כללי על מגזר הפצת המזון, תוך ציון סיבות כמו קונסולידציה מבנית, הערכות שווי סבירות, ופוטנציאל צמיחה ברווחים עם החזר הון מוגבר לבעלי המניות.
לפי האנליסט, Performance Food Group בולטת עם צוות ניהול חזק וניסיון עבר מוצק של הוצאה לפועל. החברה מוכרת גם בזכות ההזדמנויות שלה בקונסולידציה המתמשכת. הקונצנזוס בתעשייה משקף את נקודת המבט החיובית הזו.
מאז הדוחות האחרונים והודעת העסקה ב-14 באוגוסט, מניות PFGC עלו בכ-23%, עולות על הרווח של 13% של US Foods Holding Corp. (NYSE:USFD), המדורגת Overweight, ובניגוד לירידה של 2% של Sysco Corporation (NYSE:SYY), המחזיקה בדירוג Equalweight.
האנליסט ציין כי מניית Performance Food Group הייתה מוערכת בחסר אך מאז הגיעה להערכת שווי מתאימה יותר, כשהיא נסחרת בכ-10.5 פעמים ה-EBITDA הצפוי של החברה לשנת הלוח 2025. הערכת שווי זו תואמת את US Foods Holding Corp. ולא רחוקה מאחורי Sysco Corporation, שבדרך כלל מקבלת פרמיה בהערכת השווי. בנוסף, שיפור בסנטימנט לגבי ביקוש המסעדות תרם באופן חיובי לביצועי המניה של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Performance Food Group ראתה התפתחויות פיננסיות משמעותיות. החברה השלימה לאחרונה את הרכישה של Cheney Bros., מהלך ש-Wells Fargo צופה שיביא כ-50 מיליון דולר בסינרגיות ריצה עד השנה השלישית. הרכישה צפויה להיות מוסיפה לרווח למניה המתואם עד סוף שנת הכספים הראשונה.
Performance Food Group גם הנפיקה 1.0 ביליון דולר של אגרות חוב בכירות בריבית 6.125% לפירעון ב-2032 ונכנסה להסכם אשראי מתוקן, מגדילה את התחייבויות המתחדשות שלה ל-5.0 ביליון דולר. התקבולים מפעילויות אלה מיועדים למימון הרכישה של Cheney Bros.
Wells Fargo העלתה את מחיר היעד של החברה מ-83.00 דולר ל-88.00 דולר, תוך שמירה על דירוג Overweight, בעוד Piper Sandler ו-Truist Securities העלו את מחירי היעד שלהם ל-Performance Food Group ל-87.00 דולר ו-88 דולר בהתאמה.
במבט קדימה, Performance Food Group צופה מכירות נטו בין 60 ביליון דולר ל-61 ביליון דולר בשנת הכספים 2025, עם EBITDA מתואם בטווח שבין 1.6 ביליון דולר ל-1.7 ביליון דולר. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את מחויבותה של Performance Food Group לאסטרטגיית הצמיחה והביצוע הפיננסי שלה.
תובנות InvestingPro
ביצועי המניות האחרונים של Performance Food Group מתיישרים עם התחזית החיובית שהודגשה על ידי מורגן סטנלי. נתוני InvestingPro מראים כי PFGC הניבה החזר חזק של 50.04% בשנה האחרונה, עם רווח בולט של 24% בשלושת החודשים האחרונים. ביצוע זה תומך בתצפית האנליסט לגבי העלייה האחרונה במניה.
יחס ה-P/E הנוכחי של החברה של 29.25 והמסחר שלה קרוב לשיא של 52 שבועות (98.63% מהשיא) משקפים את האופטימיות של השוק. עם זאת, טיפ של InvestingPro מזהיר כי PFGC נסחרת ביחס P/E גבוה ביחס לצמיחת הרווחים הקרובה שלה, מה שמרמז כי על המשקיעים לשקול בזהירות את הערכת השווי.
טיפ נוסף של InvestingPro מציין כי PFGC סובלת ממרג'ין רווח גולמי חלש, מה שניכר במרג'ין הרווח הגולמי המדווח של 12.03% ב-12 החודשים האחרונים. היבט זה עשוי להיות ראוי למעקב שכן הוא עלול להשפיע על הרווחיות של החברה במגזר הפצת המזון התחרותי.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור Performance Food Group, המספקים תובנה עמוקה יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.