ביום שני, אנליסט של ג'יי פי מורגן צ'ייס עדכן את התחזית שלו לגבי Shriram Finance Ltd (SHFL:IN), והעלה את מחיר היעד ל-3,500 רופי הודי מ-3,200 רופי הודי. החברה ממשיכה להחזיק בדירוג Overweight למנית סטוק. העדכון מגיע בעקבות ביצועי הרבעון השני של Shriram Finance, שתאמו את הערכות ג'יי פי מורגן צ'ייס והקונצנזוס.
החברה דיווחה על רווח לאחר מס (PAT) של 20.7 ביליון רופי הודי ברבעון השני, עלייה של 18% בהשוואה לשנה שעברה. צמיחה זו נתמכה בעלייה של 16% בהכנסות ריבית נטו (NII) ועלייה של 15% ברווח תפעולי לפני הפרשות (PPOP). בנוסף, הנכסים המנוהלים (AUM) של Shriram Finance צמחו ב-20% בהשוואה לשנה הקודמת.
מרווחי הריבית נטו (NIMs) של Shriram Finance הראו גם הם שיפור, עם עלייה של 7 נקודות בסיס בהשוואה לרבעון הקודם. החברה חוותה ביצועי איכות נכסים חזקים, עם ירידה של 12 נקודות בסיס ברבעון בנכסים ברוטו בשלב 2 + 3. מגמה זו הייתה בולטת בניגוד למתחרים שראו הידרדרות באיכות הנכסים. שיעורי המעידה נטו ועלויות האשראי נשארו יציבים עבור Shriram Finance.
התשואה על הנכסים (ROA) והתשואה על ההון (ROE) נשמרו ברמות חזקות של 3.5% ו-16% בהתאמה, וקיים פוטנציאל לשיפור נוסף במחצית השנייה של השנה, שבדרך כלל חזקה יותר. יחסי ההון של החברה בריאים, עם הון רובד 1 של 19.4%. מכירת חברת הבת בתחום הדיור צפויה לחזק עוד יותר את היחסים הללו.
האנליסט הדגיש את הצמיחה החזקה ב-AUM של החברה, הנוחות ההונית, יחסי התשואה הבריאים ומגמות איכות הנכסים היציבות כגורמים התומכים במקרה חזק יותר למכפילי מסחר טובים יותר בהשוואה ליחס המחיר לרווח (P/E) הנוכחי של 11 פעמים הערכות לשנת הכספים 2026 ויחס מחיר להון עצמי (P/B) של 1.8 פעמים הערכות לשנת הכספים 2026. עם ביצוע מתחילת השנה שכבר עולה על מדד Nifty ב-40%, האנליסט צופה המשך ביצועים עודפים ומאשר מחדש את Shriram Finance כאחת מעמדות ה-Overweight המרכזיות שלהם.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.