ביום שני, Wolfe Research התאימה את הדירוג שלה ל-WEX Inc. (NYSE:WEX), משנה אותו מ"עולה על הביצועים" ל"ביצועים דומים לשוק". השינוי בהערכה מגיע בעקבות תגובת החברה לדוחות הכספיים האחרונים, שהובילה לירידה משמעותית בערך המניה. ההגרעה נבעה בעיקר מחששות לגבי יכולתה של החברה להאיץ את ההכנסות, במיוחד ביחס ליעדי הטווח הבינוני שלה.
האנליסט מ-Wolfe Research הדגיש כי כל אחד ממגזרי העסקים של WEX מתמודד עם אתגרים שצפויים להימשך לאורך רוב שנת 2025. מגזר הניידות, למשל, דיווח על צמיחה מותאמת של 8% ברבעון השלישי, שמתנרמלת לכ-5% כאשר מביאים בחשבון את תמהיל הימים - האטה לעומת 7.4% ברבעון הקודם.
מחירי הדלק צפויים להמשיך להציב אתגרים משמעותיים במחצית הראשונה של 2025. נפחי העסקאות נעו בטווח צר בין ירידה של 1% לעלייה של 1%, כאשר הפעילות האחרונה הושפעה מהאטה בציי רכב מקומיים.
גם חטיבת התשלומים התאגידיים מתמודדת עם מכשולים, כאשר המעבר של BKNG צפוי להכביד משמעותית על המגזר לאורך רוב שנת 2025. בנוסף, נפחי הנסיעות וה-B2B האטו לטווח של ספרה גבוהה בודדת.
במגזר ההטבות, האנליסט ציין כי ירידת שערי הריבית צפויה להשפיע באופן שולי על צמיחת הכנסות הריבית - השפעה מינורית על הרווח למניה בשל הוצאות נמוכות יותר. עם זאת, גם עם צמיחה של ספרה גבוהה בודדת במספר החשבונות ועלייה של 1-2 נקודות אחוז מצמיחת הנפח, הכנסות הריבית בשיעור של ספרה גבוהה בודדת צפויות ליפול משמעותית מתחת ליעדים של 15-20%.
הערות האנליסט של Wolfe Research משקפות תחזית זהירה לגבי הביצועים הפיננסיים של WEX והרוחות הנגדיות הספציפיות לענף שעלולות להשפיע על מסלול הצמיחה של החברה. בהתחשב בגורמים אלה, החברה התאימה את עמדתה לגבי מניית WEX, וקבעה ציפייה שמרנית יותר לביצועי החברה בטווח הקצר.
בחדשות אחרות לאחרונה, WEX Inc. דיווחה על עלייה קלה בהכנסות הרבעון השלישי לשנת 2024, שהגיעו ל-665 מיליון $, עלייה של 2% לעומת השנה הקודמת. החברה גם הודיעה על רווח נקי מותאם למניה מדולל של 4.35 $, עלייה של 7%. למרות התמודדות עם אתגרי שוק כמו ירידת מחירי הדלק ובעיות תפעוליות, החברה עדכנה את תחזית השנה המלאה וממשיכה להשקיע ביוזמות צמיחה.
מגזר הניידות של החברה ראה צמיחה של 8% בהכנסות, והחברה השיגה 110 מיליון $ בחיסכון עלויות שנתי, כאשר מחצית מהסכום הושקעה מחדש ביוזמות צמיחה. WEX Inc. גם הגדילה את תוכנית רכישת המניות העצמית שלה ב-1 ביליון $, והפחיתה את מספר המניות ב-12% מאז הרבעון הראשון של 2022.
עם זאת, החברה עדכנה את התחזית שלה לשנת 2024, וצופה כי ההכנסות ברבעון הרביעי יהיו בין 630 מיליון $ ל-640 מיליון $. ההכנסות השנתיות צפויות לנוע בין 2.62 ביליון $ ל-2.63 ביליון $, ירידה של 73 מיליון $ מהתחזית הקודמת. התאמות אלה נובעות מירידת מחירי הדלק ואתגרים תפעוליים.
אנליסטים ציינו גורמים שליליים כמו עלייה צפויה בהפרשות להפסדי אשראי ברבעון הרביעי ועיכובים בקליטת לקוחות במגזר ההטבות, שדוחים את ההכרה בהכנסות לרבעון הבא. מהצד החיובי, מגזר הניידות של החברה ראה צמיחה של 8%, ומגזר התשלומים התאגידיים ממשיך להתרחב עם קשרי לקוחות חדשים.
אלה הן ההתפתחויות האחרונות עבור WEX Inc., שנשארת מחויבת לאסטרטגיית הצמיחה שלה וממשיכה להשקיע בחדשנות, כמו הצעות סיוע בהטבות מבוססות בינה מלאכותית, ומדגימה את החוסן וההסתגלות שלה בשוק תנודתי.
תובנות InvestingPro
לאור ההגרעה של Wolfe Research ל-WEX Inc. (NYSE:WEX), נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצבה הפיננסי הנוכחי של החברה. למרות האתגרים שצוינו בדוח האנליסט, WEX שומרת על בסיס הכנסות יציב של 2.66 ביליון $ ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, עם צמיחת הכנסות צנועה של 6.06% בתקופה זו. הרווחיות של החברה נשארת חזקה, עם מרג'ין רווח גולמי של 72.4% ומרג'ין הכנסה תפעולית של 26.53%.
טיפים של InvestingPro מדגישים שההנהלה של WEX רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שעשוי להיחשב כהבעת אמון בפרספקטיבות ארוכות הטווח של החברה. בנוסף, המניה נסחרת כרגע במכפיל רווח נמוך ביחס לצמיחת הרווחים הצפויה בטווח הקרוב, עם יחס PEG של 0.79, מה שעשוי להצביע על הערכת חסר למרות הירידה האחרונה במחיר המניה.
עם זאת, בהתאם לחששות האנליסט, טיפים של InvestingPro מציינים גם ש-13 אנליסטים הורידו את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, והמניה ספגה מכה משמעותית בשבוע האחרון, עם תשואה כוללת של -16.01% בשבוע האחרון. התנודתיות האחרונה הזו מדגישה את תגובת השוק לאתגרים שעומדים בפני WEX במגזרי העסקים השונים שלה.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור WEX, המספקים צלילה עמוקה יותר לבריאות הפיננסית ולמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.