ביום שני, ג'יי פי מורגן צ'ייס החלה לסקור את מניית StandardAero, חברה המתמחה בשוק האחזקה של מנועי תעופה, והעניקה לה דירוג Overweight עם מחיר יעד של 36.00 $. הפירמה רואה בחברה ספק תחזוקה מוביל למגוון מנועים מסחריים, צבאיים ותעופה עסקית ומדגישה את מאמציה להרחיב את הקיבולת והשירותים.
StandardAero (NYSE:SARO) מוכרת בזכות מעמדה הבולט בתחזוקת מנועים מרכזיים, כאשר דורגה במקום הראשון או השני כספק עבור פלטפורמות שהיוו כ-80% ממכירות שירותי המנועים שלה בשנה שעברה. זה מדגים את תפקידה החיוני של החברה בתמיכה בציי המטוסים שהיא משרתת, מחוזק על ידי קשריה ההדוקים עם יצרני ציוד מקורי (OEMs) מובילים של מנועים.
הפירמה צופה שיעור צמיחה שנתי ממוצע (CAGR) דו-ספרתי במכירות משנת 2024 עד 2027, מעל 7 ביליון $, עם הרחבת מרג'ין של כ-200 נקודות בסיס ליותר מ-14%. תחזיות אלו מבוססות על העמדה החזקה של StandardAero לענות על הביקוש הגובר לשירותי תחזוקה.
האסטרטגיה של StandardAero כוללת לא רק שמירה על מובילותה בשוק הנוכחי, אלא גם צמיחה ביחידת התיקונים שלה והוספת קיבולת חדשה לשיפוץ מנועי CFM. אוכלוסיית המנועים המגוונת והמשמעותית של החברה, המניעה מגוון מטוסים מעבר לדגמי בואינג ואיירבוס הבולטים ביותר, צפויה לספק עומס עבודה אמין ורווחי.
מחיר היעד של ג'יי פי מורגן צ'ייס של 36.00 $ מבוסס על מכפיל של 16 פעמים ה-EBITDA המותאם הצפוי לשנת 2026 של 885 מיליון $, בהסתכלות קדימה לסוף שנת 2025. התחזית של האנליסט מרמזת על ביטחון בביצועים העתידיים של StandardAero וביכולתה להפיק את המקסימום מהעלייה הצפויה בביקוש לתחזוקה.
בחדשות אחרות לאחרונה, StandardAero, Inc. השלימה בהצלחה את הנפקה ראשונה לציבור (IPO) שלה. החברה מכרה סך של 69 מיליון מניות במחיר של 24.00 $ למניה. זה כלל 53.25 מיליון מניות שנמכרו על ידי החברה ו-15.75 מיליון על ידי בעלי מניות קיימים.
ההנפקה ראשונה לציבור גייסה כ-1.201 ביליון $ בתמורה נטו, בהם החברה השתמשה באופן אסטרטגי לפדות את כל שטרי ה-PIK toggle הבכירים הבלתי מובטחים שמועד פירעונם ב-2027 בסך 475.5 מיליון $ ולפרוע חלקית את הלוואת Term B-1 לשנת 2024 ואת הלוואת Term B-2 לשנת 2024 בסכומים של 523.7 מיליון $ ו-201.9 מיליון $, בהתאמה.
כתוצאה מכך, יתרת ההלוואות הנותרות תחת מתקנים אלה היא כ-1.464 ביליון $ ו-564.8 מיליון $. בנוסף להנפקה ראשונה לציבור, StandardAero נכנסה להסכם בעלי מניות עם בעלי מניות מסוימים והגישה תעודת רישום חברה ותקנון מתוקנים ומחודשים למזכיר המדינה של דלוור. התפתחויות אחרונות אלו מבוססות על דיווח SEC אחרון.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את התחזית האופטימית של ג'יי פי מורגן צ'ייס לגבי StandardAero (NYSE:SARO), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. למרות תחזיות הצמיחה החיוביות של הפירמה, טיפים של InvestingPro מדגישים ש-StandardAero אינה רווחית כרגע ב-12 החודשים האחרונים וסובלת ממרג'ין רווח גולמי חלש. זה מתיישב עם מרג'ין הרווח הגולמי המדווח של החברה של 13.96% ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, התומך בציפייה של ג'יי פי מורגן צ'ייס להרחבת מרג'ין בשנים הקרובות.
בחזית הבריאות הפיננסית, טיפ של InvestingPro מציין שהנכסים הנזילים של StandardAero עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שמרמז על עמדה פיננסית איתנה לטווח הקרוב בזמן שהחברה מקדמת את אסטרטגיות הצמיחה שלה. נזילות זו עשויה להיות קריטית למימון יוזמות הרחבת הקיבולת וצמיחת השירותים שהוזכרו בניתוח של ג'יי פי מורגן צ'ייס.
ההכנסות של החברה ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עומדות על 4.84 ביליון $, עם צמיחה רבעונית בהכנסות של 16.41% ברבעון השני של 2024. נתונים אלה תומכים בתחזית של ג'יי פי מורגן צ'ייס לשיעור צמיחה שנתי ממוצע דו-ספרתי במכירות עד 2027.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ומדדים נוספים שעשויים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי המצב הפיננסי ופוטנציאל הצמיחה של StandardAero. ישנם 6 טיפים נוספים של InvestingPro זמינים עבור StandardAero, שעשויים להיות בעלי ערך לקבלת החלטות השקעה מושכלות לאור תוכניות ההרחבה ומיצוב השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.