ביום שני, RBC Capital Markets החלה לסקור את Standard Aero Inc (NYSE: SARO) עם תחזית חיובית, תוך מתן דירוג Outperform למניה וקביעת מחיר יעד של 37.00 $. תחילת הסיקור של החברה מבוססת על הנוכחות החזקה של Standard Aero בסקטור תחזוקת מנועים, תיקון ושיפוץ (MRO), המשרת הן שווקים מסחריים והן ביטחוניים.
Standard Aero בולטת כספקית ה-MRO העצמאית הגדולה ביותר למנועים ומחזיקה בעמדה משמעותית כאחת מחמש האוחזות ב-CBSA למנועי LEAP. מעמד זה צפוי לספק נתיב ברור לצמיחת ההכנסות ויציבות המרג'ין של החברה. RBC Capital Markets צופה כי החברה תעמוד בחזית מה שצפוי להיות שוק ה-MRO למנועים המשמעותי ביותר בשנים הקרובות.
הסנטימנט החיובי של האנליסט כלפי שוק האפטרמרקט בתעופה (AM) צפוי להימשך, מה שתורם לדירוג ה-Outperform. מחיר היעד של 37 $ משקף כפולה של 16x המוחלת על תחזית ה-EBITDA של החברה לשנת 2026 בסך 896 מיליון $. הערכת שווי זו מדגימה ביטחון בעמדת השוק של Standard Aero ובביצועיה הפיננסיים העתידיים.
תחילת הסיקור של RBC Capital Markets מדגישה את תפקידה האסטרטגי של Standard Aero בתעשיית התעופה והחלל, עם דגש על פוטנציאל הצמיחה והמרג'ינים היציבים של החברה. הניתוח של החברה מרמז כי Standard Aero ממוקמת היטב כדי להפיק את המקסימום משוק ה-MRO למנועים המתרחב, שהוא מרכזי למודל העסקי ולאסטרטגיה ארוכת הטווח של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, StandardAero, שחקנית בולטת בשוק האפטרמרקט למנועי תעופה וחלל, עשתה צעדים משמעותיים. החברה השלימה את הנפקתה הראשונה לציבור (IPO), ומכרה סך של 69 מיליון מניות במחיר של 24.00 $ למניה. התמורה נטו של כ-1.201 ביליון $ שימשה באופן אסטרטגי לפדיון כל שטרי ה-PIK toggle הבכירים הבלתי מובטחים שמועד פירעונם ב-2027 ולפירעון חלקי של הלוואת Term B-1 לשנת 2024 והלוואת Term B-2 לשנת 2024.
במקביל, StandardAero נכנסה להסכם בעלי מניות עם בעלי מניות מסוימים והגישה תעודת רישום חברה ותקנון מתוקנים ומחודשים למזכיר המדינה של דלוור. בחזית האנליסטים, ג'יי פי מורגן צ'ייס החלה בסיקור של StandardAero, תוך מתן דירוג Overweight וקביעת מחיר יעד של 36.00 $. החברה רואה בה ספקית תחזוקה מובילה למגוון מנועים מסחריים, צבאיים ותעופה עסקית ומדגישה את מאמציה להרחבת הכושר והשירותים.
החברה חוזה שיעור גידול שנתי מורכב (CAGR) דו-ספרתי במכירות משנת 2024 עד 2027, העולה על 7 ביליון $, עם הרחבת מרג'ין של כ-200 נקודות בסיס ליותר מ-14%. תחזיות אלה מבוססות על העמדה החזקה של StandardAero לענות על הביקוש הגובר לשירותי תחזוקה. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את מסלול הצמיחה של החברה ואת מחויבותה ליעדיה האסטרטגיים.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את התחזית החיובית של RBC Capital Markets על Standard Aero Inc (NYSE: SARO), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עמדו על 4.84 ביליון $, עם צמיחה רבעונית בהכנסות של 16.41% ברבעון השני של 2024. זה מתיישר עם ציפיות האנליסט לפוטנציאל צמיחת ההכנסות.
עם זאת, טיפים של InvestingPro מדגישים כמה אתגרים. Standard Aero סובלת ממרג'ינים חלשים של רווח גולמי, המשתקפים במרג'ין רווח גולמי של 13.96% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. בנוסף, החברה לא הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, עם EPS בסיסי של -0.05 $.
בחזית ההערכה, SARO נסחרת במכפילים גבוהים, כולל יחס P/E של 1012.59 ויחס מחיר לספר של 8.73. מדדים אלה מרמזים כי השוק תמחר ציפיות צמיחה משמעותיות, מה שמתיישר עם מחיר היעד האופטימי של RBC.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור Standard Aero, המספקים צלילה עמוקה יותר לבריאות הפיננסית ולעמדת השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.