ביום שישי, BMO Capital Markets עדכנה את הערכת השווי של מניות ASGN Inc. (NYSE: ASGN), והעלתה את מחיר היעד ל-96.00 דולר מ-94.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Market Perform. ההתאמה באה בעקבות דוח הרווחים האחרון של ASGN, שהציג רווח למניה מתואם שעלה במעט על תחזיות הקונצנזוס ו-BMO Capital, בעיקר בשל מרג'ינים חזקים יותר.
חטיבת הייעוץ של ASGN דיווחה על צמיחה שנתית בריאה של 4%, שנהנתה מהשוואות מקלות יותר. עם זאת, החברה המשיכה לחוות אתגרים במגזר ההשמה, ללא שינויים משמעותיים שנצפו בדפוסי ההוצאות על טכנולוגיית מידע.
יתר על כן, העסקים מול הממשל הפדרלי חוו ירידה קלה בהשוואה שנתית, שיוחסה להכנסה חד-פעמית מהעברת דמי רישיון שהוכרה ברבעון השלישי של 2023.
הנהלת החברה מסרה הערות שבאופן כללי, סביבת השוק נותרה ללא שינוי משמעותי. עם זאת, הם הדגישו מספר תחומים של שיפור, כולל צמיחה בתקשורת ותעשייה (C&I), טכנולוגיה, מדיה וטלקומוניקציה (TMT), חוזים עם הממשל הפדרלי, ומגזר הייעוץ. בהתבסס על תצפיות אלה והתוצאות הפיננסיות האחרונות, BMO Capital עדכנה את התחזיות ומחיר היעד עבור ASGN.
ASGN Inc., ספקית של שירותי טכנולוגיית מידע וכוח אדם מקצועי, מנווטת בסביבת שוק מעורבת. הביצועים הפיננסיים האחרונים והערות ההנהלה מצביעים על חברה המתמודדת עם אתגרים ספציפיים למגזר תוך מציאת הזדמנויות לצמיחה בתחומים מסוימים. מחיר היעד המעודכן של BMO Capital משקף תפיסה מדויקת של סיכויי החברה בתנאים אלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, ASGN Incorporated דיווחה על הכנסות יציבות של 1.031 ביליון דולר לרבעון השלישי של 2024, למרות ירידה קלה בהשוואה שנתית. הרווח למניה המתואם של החברה לרבעון המדווח עלה על ציפיות וול-סטריט, מה שמשקף את חוסנה של החברה בתוך שוק מאתגר.
עם זאת, התחזית לרבעון הרביעי מצביעה על ירידה פוטנציאלית, שמיוחסת על ידי Truist Securities לדחיית פרויקטי IT משמעותיים על ידי לקוחות בשל קשיים כלכליים נוכחיים.
ASGN הצליחה להגדיל את מרג'ין ה-EBITDA המתואם ל-11.3% ואת המרג'ין הגולמי, מה שמשקף צמיחה בייעוץ IT בעל ערך גבוה. החברה חזתה הכנסות בין 990 מיליון דולר ל-1.01 ביליון דולר לרבעון הרביעי של 2024, כאשר הרווח הנקי צפוי להיות בין 39.2 מיליון דולר ל-42.1 מיליון דולר. הכנסות הייעוץ המסחרי עלו ב-3.9% בהשוואה שנתית, בעוד שהכנסות מגזר הממשל הפדרלי ירדו ב-6.6% בהשוואה שנתית.
למרות ההנחיות הנמוכות יותר לרבעון הרביעי, Truist Securities צופה נוף ביקושים חיובי יותר ב-2025. אופטימיות זו קשורה להורדות שער הריבית המתמשכות והבהירות הצפויה מהבחירות הקרובות. אלה בין ההתפתחויות האחרונות עבור ASGN, שנשארת אופטימית לגבי צמיחת ההוצאות על IT בעתיד, במיוחד במגזרי AI/ML.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של BMO Capital על ASGN Inc., נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים פרספקטיבה נוספת על המצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה. נכון ל-12 החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השלישי של 2024, ASGN דיווחה על הכנסות של 4.19 ביליון דולר, עם שיעור גידול הכנסות של -7.47%. זה מתיישב עם האתגרים שהוזכרו במאמר, במיוחד במגזר ההשמה.
למרות אתגרים אלה, ASGN שומרת על יחס P/E של 23.5, מה שמרמז על כך שמשקיעים עדיין מתמחרים פוטנציאל צמיחה עתידי. שווי השוק של החברה עומד על 4.24 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית במגזר שירותי טכנולוגיית המידע וכוח האדם המקצועי.
טיפים של InvestingPro מדגישים שההנהלה רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שיכול להיתפס כהבעת אמון בסיכויי החברה העתידיים. זה מתיישב עם אזכור המאמר לתחומי שיפור שצוינו על ידי ההנהלה. יתר על כן, הערכת השווי של ASGN מרמזת על תשואת תזרים מזומנים חופשי חזקה, שיכולה לספק לחברה גמישות פיננסית לניווט בסביבת השוק הנוכחית.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור ASGN, המספקים ניתוח מקיף יותר למשקיעים המעוניינים להעמיק בסיכויי החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.