ביום שישי, Mizuho ביצעה מהלך שורי במניות O'Reilly Automotive (NASDAQ: ORLY), והעלתה את מחיר היעד ל-1,305 $ מ-1,225 $. החברה שמרה על דירוג Outperform למניה, מה שמאותת על ביטחון בביצועי החברה למרות האתגרים הרחבים יותר בתעשייה.
מניית O'Reilly Automotive הפגינה חוסן היום, גם כאשר תעשיית הרכב התמודדה עם דינמיקה חלשה יותר לאורך הרבעון השלישי. ההערות הראשוניות של החברה לגבי הרבעון הרביעי מרמזות על המשך מגמות אלו. עם זאת, שיחת הועידה בבוקר נראתה כמספקת מספיק סנטימנט חיובי כדי לתמוך בעלייה הדרגתית בערך המניה.
האנליסט מ-Mizuho ציין כי התנאים המאקרו-כלכליים הקשים צפויים להימשך עד סוף השנה. זה הוביל לציפיות שהנחיית המכירות הראשונית של O'Reilly לחנויות זהות לשנה הבאה עשויה להיקבע בשיעור גידול של 2-4%, מעט נמוך יותר מהטווח של 3-5% שהחברה בדרך כלל שואפת אליו. למרות זאת, התחזית עדיין נתפסת כיעד בר השגה ואף ניתן לעבור אותו לשנת הכספים 2025.
העמדה החיובית של החברה כלפי O'Reilly Automotive מבוססת על מספר גורמים. אלה כוללים רמות הוצאות צרכנים שהן בסדר אך לא יוצאות דופן, אי-ודאות פוליטית צפויה סביב הבחירות הקרובות, וחוסר התלות של החברה בעונת המכירות החגיגית, שצפויה להיות קצרה יותר השנה.
העדר הצורך במכירות מונעות חגים, כמו רפידות בלמים כמתנות, נחשב ליתרון עבור O'Reilly באקלים השוק הנוכחי.
לסיכום, העלאת מחיר היעד של Mizuho משקפת אמונה ביכולתה של O'Reilly Automotive לנווט בסביבה מאתגרת ולהמשיך לבצע היטב. החברה נתפסת כממוצבת היטב בשוק ואפשרות השקעה בטוחה יחסית בתוך אי-הוודאויות הנוכחיות.
בחדשות אחרות לאחרונה, O'Reilly Automotive הייתה במוקד של מספר חברות אנליסטים בעקבות ביצועי הרבעון השלישי שלה. Truist Securities, TD Cowen, UBS, ו-Jefferies כולן העלו את מחירי היעד שלהן לחברה ל-1,313 $, 1,375 $, 1,400 $ ו-1,400 $ בהתאמה.
למרות האתגרים בכל התעשייה, O'Reilly Automotive דיווחה על מכירות טובות יותר בחנויות זהות מאשר רבים ממתחריה, מה שמדגים חוסן ויכולת לתפוס נתח שוק גדול יותר בתוך סקטור תחרותי מאוד.
עם זאת, הנהלת החברה עדכנה כלפי מטה את הנחיית 2024 שלה, וצופה רווח למניה בין 40.60 $ ל-41.10 $ וצמיחה במכירות בחנויות זהות בטווח של 2-3%. זה בא בעקבות פרסום הרווח ברבעון השלישי, שדיווח על רווח למניה של 10.55 $, מעט מתחת לאומדנים. למרות התאמות אלה, החברה המשיכה במאמצי ההתרחבות שלה, ופתחה 47 חנויות חדשות ברבעון השלישי, מה שהביא את הסך הכולל ל-111 לשנה.
התפתחויות אחרונות הראו גם את ההתאמות האסטרטגיות של O'Reilly Automotive בתוך אתגרי התעשייה הנוכחיים. מנהלי החברה ציינו מוכנות להעביר עלויות מכס לצרכנים וציינו הפחתה בהסתמכות על ספקים סיניים. מהלכים אלה משקפים את מחויבותה של O'Reilly Automotive לצמיחה ארוכת טווח וחוסן בנוף שוק מאתגר.
תובנות InvestingPro
החוסן של O'Reilly Automotive מול אתגרי התעשייה, כפי שהודגש בעמדה השורית של Mizuho, נתמך עוד יותר על ידי נתוני InvestingPro האחרונים. שווי השוק של החברה עומד על 69.39 ביליון $ מרשימים, מה שמשקף את מעמדה החזק בסקטור קמעונאות חלקי הרכב.
טיפים של InvestingPro מגלים ש-O'Reilly הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים ואנליסטים צופים המשך רווחיות השנה. זה מתיישר עם הביטחון של Mizuho בביצועי החברה. בנוסף, המניה נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, עם תשואה כוללת של 37.13% במחיר לשנה אחת, מה שמדגיש את ביטחון המשקיעים במודל העסקי של O'Reilly.
למרות הצמיחה האיטית יותר הצפויה במכירות בחנויות זהות, צמיחת ההכנסות של O'Reilly של 5.25% ב-12 החודשים האחרונים מדגימה את יכולתה להתרחב גם בתנאי שוק מאתגרים. מרג'ין הרווח הגולמי של החברה של 51.21% מצביע גם על כוח תמחור חזק וניהול עלויות יעיל.
ראוי לציין ש-O'Reilly פועלת עם רמת חוב מתונה, מה שעשוי לספק גמישות בניווט בנוף הכלכלי הלא ודאי שהוזכר במאמר. עם זאת, על המשקיעים להיות מודעים לכך שהמניה נסחרת ביחס P/E גבוה יחסית לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב, עם יחס PEG של 3.82.
עבור אלה המעוניינים בצלילה עמוקה יותר לפיננסים ולמיקום בשוק של O'Reilly, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף למשקיעים פוטנציאליים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.