ביום שישי, UBS עדכנה את התחזית הפיננסית שלה למניית Hexcel Corp. (NYSE: HXL), שחקנית מפתח בתעשיית התעופה והחלל. האנליסט של החברה העלה את מחיר היעד של המניה ל-69.00 דולר מ-67.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על עמדה ניטרלית.
Hexcel ידועה בצמיחתה העקבית במגזר התעופה המסחרית, גם לנוכח שינויים בקצב הייצור של דגמי בואינג ואיירבוס. החברה צופה כי צמיחה זו תימשך עד 2025, נתמכת בהזמנות חזקות של מטוסים ותרחיש של היצע מוגבל. למרות מסלול צמיחה נראה לעין, האנליסט צופה תנודתיות פוטנציאלית וסבירות גבוהה יותר לסיכוני ירידה בהערכות הקונצנזוס מאשר פוטנציאל רווח.
המרג'ין של החברה ראה היפרעות השנה, עם מרג'ין תוספתי של 20-30% על פני שנתיים לאחר שהתמודד עם אתגרים במחצית השנייה של 2023. עם זאת, היפרעות זו מתקדמת בקצב איטי יותר מכפי שהקונצנזוס בשוק צפה. זאת בחלקו בשל תוכניות ייצור משתנות מצד יצרני הציוד המקורי (OEMs), שהובילו לעלויות עודפות עבור Hexcel.
Hexcel ציינה כי היא אינה צופה התרחשות של דה-סטוקינג, והיא מעריכה צמיחה מקצבי הייצור הנוכחיים של מטוסי A350 ו-787. עם זאת, האנליסט מציע כי בעיות בלתי צפויות בקצב הייצור, שהן מעבר לשליטתה של Hexcel, עלולות להפעיל לחץ נוסף על ההכנסות והמרג'ין של החברה.
במהלך אסטרטגי, Hexcel משכה את ההנחיה שלה לשנת 2026, מה שמשמש לכיול מחדש של הציפיות. הערכת השווי של מניות Hexcel נותרת נמוכה יותר בהשוואה למניות תעופה וחלל אחרות שיש להן חשיפה רבה יותר לשוק האפטרמרקט, על פי הכיסוי של UBS. בהתחשב בסיכוני הירידה הצפויים להערכות הקונצנזוס, החברה החליטה לשמור על דירוג ניטרלי עבור Hexcel Corp.
בחדשות אחרות לאחרונה, Hexcel Corporation, יצרנית מובילה של חומרים מרוכבים מתקדמים, דיווחה על התפתחויות משמעותיות בביצועיה הפיננסיים. החברה הודיעה על עלייה של 8% במכירות במהלך שיחת הרווחים לרבעון השלישי של 2024, והגיעה לסך של 457 מיליון דולר. צמיחה זו הונעה על ידי עלייה מרשימה של 17% במכירות התעופה המסחרית ועלייה של 20% ב-EPS המתואם ל-0.47 דולר. למרות אתגרים כמו שיבושים בשרשרת האספקה ושביתה בבואינג, Hexcel הפגינה חוסן.
Wells Fargo, בתגובה להתפתחויות אלה, שמרה על דירוג Overweight עבור Hexcel, תוך התאמת מחיר היעד מ-77.00 דולר ל-78.00 דולר. החברה ציינה נקודות מבט שונות על התחזית הפיננסית של Hexcel, כאשר חלק רואים פוטנציאל לשיפור בסנטימנט סביב יצרני הציוד המקורי בתעופה, בעוד אחרים הביעו חששות לגבי עיכובים אפשריים נוספים בקצבי הייצור של בואינג ואיירבוס.
בנוסף לביצועיה הפיננסיים, Hexcel דיווחה על תוכניות להשקעה שלילית במפעל האוסטרי שלה, המשרת שווקים תעשייתיים שאינם ליבה. החברה גם הכריזה על דיבידנד רבעוני של 0.15 דולר, שישולם בנובמבר 2024. במבט קדימה, Hexcel צופה תוצאות בקצה התחתון של טווח ההנחיה שלה לשנת 2024 והתאימה את הנחיית ה-EPS שלה בשל שער מס נוח יותר של כ-19%. אלה הן חלק מההתפתחויות האחרונות ב-Hexcel Corporation.
תובנות InvestingPro
המדדים הפיננסיים וביצועי השוק של Hexcel Corp. מספקים הקשר נוסף לניתוח של UBS. נכון ל-12 החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השלישי של 2024, Hexcel דיווחה על הכנסות של 1.89 ביליון דולר, עם צמיחה בהכנסות של 7.14%. זה מתיישר עם הצמיחה העקבית של החברה במגזר התעופה המסחרית שהוזכרה במאמר.
יחס ה-P/E של החברה העומד על 45.19 מרמז על הערכת שווי גבוהה, שעשויה לשקף את ציפיות השוק לצמיחה עתידית. כפולה גבוהה זו עקבית עם אזכור מסלול הצמיחה הצפוי של Hexcel עד 2025 במאמר.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Hexcel הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים ואנליסטים צופים המשך רווחיות השנה. זה תומך בנרטיב ההיפרעות של החברה, אם כי שיפור המרג'ין האיטי מהצפוי שצוין במאמר עשוי להסביר מדוע 11 אנליסטים הורידו את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה.
מעניין לציין כי ההנהלה רכשה בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שעשוי להצביע על ביטחון בפרספקטיבות העתידיות של החברה למרות האתגרים שתוארו בניתוח של UBS. בנוסף, Hexcel העלתה את הדיבידנד שלה במשך 3 שנים רצופות, עם תשואת דיבידנד נוכחית של 0.95%, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית והמיצוב בשוק של Hexcel.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.