ביום שישי, Investec העלתה את מחיר היעד עבור Sona BLW Precision Forgings (SONACOMS:IN) ל-785 רופי הודי מ-760 רופי הודי, תוך שמירה על המלצת קנייה למניה. ההתאמה מגיעה בעקבות תוצאות הרבעון השני של שנת הכספים 2025 (Q2FY25) שדווחו על ידי החברה, אשר הציגו רווח לאחר מס (PAT) של 1.5 ביליון רופי, עלייה של 18% בהשוואה לשנה שעברה. נתון זה עלה על ההערכות בכ-6-9%, בזכות הכנסות גבוהות יותר והכנסות אחרות מוגדלות.
צמיחת ההכנסות של החברה ב-17% בהשוואה לשנה שעברה הייתה ראויה לציון במיוחד לאור החששות הנוכחיים מהאטה גלובלית בסקטורי הרכב והרכב החשמלי (EV). צמיחה זו יוחסה להוצאה לפועל מוצלחת של הזמנות חדשות שזכו בהן. בנוסף, Sona BLW Precision Forgings הודיעה על רכישת חטיבת ציוד הרכבות של Escorts Kubota תמורת 16 ביליון רופי, מה שמסמן מהלך אסטרטגי לגיוון והתרחבות לסגמנט הרכבות הצומח במהירות.
הרכישה צפויה לספק הזדמנות צמיחה משמעותית לטווח ארוך עבור Sona BLW Precision Forgings וצפויה להוות כ-20% מההכנסות המאוחדות של החברה לאחר שנה מלאה של הטמעה בהערכות לשנת הכספים 2027 (FY27E).
למרות שהתשואה הראשונית על ההון המועסק (ROCE) עבור הרכישה נמוכה יותר בכ-12-13% בהשוואה ל-ROCE של החברה שעומד על כ-28%, Investec בחרה לתת להנהלה את הספק. אופטימיות זו מבוססת על ניסיון העבר המוכח של ההנהלה בהרחבה והטמעה מוצלחת של רכישות קודמות כמו Comstar, וכן על ניסיון העבר הטוב שלהם בהוצאה לפועל באופן כללי.
לסיכום, תוך הכרה בהסתייגויות מסוימות לגבי ה-ROCE הראשוני של הרכישה והפוטנציאל שהתחום העסקי החדש ידרוש תשומת לב ניהולית משמעותית, Investec אישרה מחדש את המלצת הקנייה שלה עבור Sona BLW Precision Forgings. הערות האנליסט מדגישות את הביצוע הרבעוני החזק של החברה ואת הפוטנציאל להמשך צמיחה וגיוון באמצעות הרכישה האחרונה שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.