ביום חמישי, BofA Securities עדכנה את תחזיתה לגבי Mattel Inc. (NASDAQ: MAT), והעלתה את מחיר היעד של יצרנית הצעצועים ל-28 דולר מ-26 דולר קודם לכן, תוך שמירה על המלצת הקנייה.
ההתאמה מגיעה בעקבות דוח הרווח של Mattel לרבעון השלישי, שחשף רווח למניה מתואם של 1.14 דולר, מעל הערכת האנליסט של 1.02 דולר. הביצועים של Mattel נתמכו על ידי מרג'ין גולמי של 53.1%, שעלה על הציפיות של 50.0%, כאשר השיפור יוחס להתייעלות בשרשרת האספקה, חיסכון בעלויות, תנועות מט"ח חיוביות, ודפלציה בעלויות.
למרות ירידה של 3% בסך החיובים הגולמיים בשל השוואה מאתגרת עם שחרור סרט ברבי בשנה שעברה, Mattel הפגינה חוסן. ללא השפעת הסרט, החברה הייתה רואה עלייה בחיובים הגולמיים.
נקודת המכירה למוצרי Mattel חוותה ירידה באחוזים גבוהים בודדים, בעיקר בשל ירידה באחוזים דו-ספרתיים במכירות ברבי. עם זאת, זה קוזז חלקית על ידי עלייה באחוזים בודדים במכירות כלי רכב בנקודת הרכישה.
האנליסט מ-BofA Securities אישר מחדש את המלצת הקנייה והעלה את מחיר היעד ל-28 דולר, בהתבסס על מכפיל של 17 המוחל על תחזית הרווח למניה לשנת הלוח 2025 של 1.65 דולר. התחזית החיובית משקפת ביטחון ביכולתה של Mattel לנווט באתגרי השוק ולהפיק את המקסימום מהתייעלות תפעולית.
התוצאות הכספיות של Mattel מצביעות על כך שהחברה מתקדמת בשיפור הרווחיות שלה באמצעות יוזמות אסטרטגיות. למרות ירידה במכירות של מותג הברבי האייקוני שלה, החברה הצליחה לקזז חלק מהירידות עם צמיחה בתחומים אחרים, מה שמדגים את עוצמת התיק המגוון שלה.
מחיר היעד המעודכן מרמז שBofA Securities רואה פוטנציאל לצמיחת ערך המניה של Mattel, נתמך בביצועים פיננסיים איתנים ואסטרטגיות ניהול אפקטיביות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Mattel Inc. עלתה על ציפיות הרווח, למרות עדכון כלפי מטה בתחזית המכירות השנתית שלה. אנליסטים מ-Citi ו-DA Davidson שמרו על המלצות הקנייה שלהם על Mattel, עם מחירי יעד של 26 דולר ו-27 דולר בהתאמה. יכולתו של יצרן הצעצועים לעלות על ההצלחה של השנה שעברה מסרט הברבי המצליח צוינה, כאשר Mattel מדגימה חוסן וצמיחה.
Mattel גם העלתה את יעד החיסכון השנתי שלה לכ-75 מיליון דולר, כחלק מאסטרטגיה רחבה יותר להשיג 200 מיליון דולר בהפחתת עלויות עד 2026. תחזית המרג'ין הגולמי של החברה לשנה הותאמה להגיע ל-50%, עלייה מהטווח שנחזה קודם לכן של 48.5% עד 49%.
לשנת 2024, Mattel מיתנה את ציפיות המכירות נטו שלה להיות שטוחות או מעט נמוכות יותר בהשוואה ל-5.44 ביליון דולר שדווחו בשנה שעברה. למרות זאת, Mattel שומרת על תחזית הרווח למניה המתואם שלה לשנה בטווח של 1.35 דולר עד 1.45 דולר.
אלה הן בין ההתפתחויות האחרונות עבור החברה.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את התחזית האופטימית של BofA Securities על Mattel Inc. (NASDAQ: MAT), נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי ומיקום השוק של החברה. יחס ה-P/E הנוכחי של Mattel של 19.17 ויחס ה-P/E המתואם של 18.01 לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 מרמזים על הערכה סבירה ביחס לרווחים, במיוחד כאשר מתחשבים ביחס ה-PEG של 0.45, המצביע על כך שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לפוטנציאל הצמיחה שלה.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Mattel "יש ציון Piotroski מושלם של 9," המאותת על חוזק פיננסי חזק ופוטנציאל לביצועים עתידיים. זה מתיישב עם יכולתה של החברה לעלות על ציפיות הרווח כפי שצוין במאמר. בנוסף, הטיפ ש"ההנהלה רכשה בחזרה מניות באופן אגרסיבי" יכול להיראות כהצבעת אמון בעתיד החברה, ועשוי לתמוך במחיר המניה.
הנתונים מראים שההכנסות של Mattel לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עמדו על 5,428.71 מיליון דולר, עם מרג'ין רווח גולמי של 49.56%. מרג'ין איתן זה עקבי עם אזכור המאמר למרג'ין הגולמי של Mattel של 53.1% ברבעון השלישי, שעלה על הציפיות, ומדגיש את יכולתה של החברה לשמור על רווחיות למרות אתגרי המכירות.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים, עם 7 טיפים נוספים זמינים עבור Mattel בפלטפורמה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.