ביום חמישי, Piper Sandler עדכנה את תחזיתה למניות First BanCorp (NYSE:FBP), והפחיתה את מחיר היעד ל-21.00 $ מ-22.00 $ הקודמים, תוך שמירה על דירוג ניטרלי. ההתאמה משקפת ניתוח מפורט של הביצועים הפיננסיים האחרונים של הבנק, שכללו רווח למניה (EPS) שתאם את ציפיות החברה ועלה על הערכות הקונצנזוס ב-0.04 $.
ההבדלים בביצועים לעומת תחזיות החברה יוחסו להפרשות נמוכות יותר ב-0.01 $, מיסים מופחתים ב-0.01 $, אך אלה קוזזו חלקית על ידי ירידה של 0.02 $ בהכנסות ריבית נטו (NII).
First BanCorp ראתה את מרווח הריבית נטו המקביל למס מלא (FTE NIM) גדל ב-2 נקודות בסיס ל-4.34%, שנפל מתחת להרחבה הצפויה של 12 נקודות בסיס. למרות עלייה של 1.2% ב-NII, מספר זה לא עמד בציפיית הצמיחה של 3% של החברה.
יתרות הפיקדונות של הבנק, למעט פיקדונות ברוקר ופיקדון ממשלה, חוו ירידה קלה של 0.3%, כאשר סך הפיקדונות ירד ב-1.1%. מאידך, יתרות ההלוואות ראו עלייה צנועה של 0.5%, שהיא מחצית מהצמיחה הצפויה של 1%.
התשואה הליבה על הנכסים (ROA) של הבנק דווחה על 1.58%. הערך המאזני המוחשי (TBV) עלה משמעותית ב-14.6%, בסיוע התאמה חיובית בהכנסה כוללת אחרת צבורה (AOCI). מגמות האשראי נשארו חיוביות, כאשר המחיקות נטו (NCOs) עלו ב-9 נקודות בסיס ל-0.78%, אך הלוואות לא מניבות (NPLs) ונכסים לא־מניבים (NPAs) הראו ירידה.
First BanCorp גם נקטה בניהול פיננסי אסטרטגי במהלך הרבעון השלישי, ורכשה מחדש 50 מיליון $ של חוב כפוף זוטר. יחסי ההון של הבנק ממשיכים להיות חזקים. לפי Piper Sandler, חולשת המניה ביום חמישי הייתה כנראה בשל החוסר ב-NIM ו-NII. בנוסף, המניה נסחרה בירידה בהזדהות עם Popular, Inc. (NASDAQ:BPOP), שגם חוותה ירידה.
בחדשות אחרות לאחרונה, First BanCorp, חברת האם של FirstBank Puerto Rico, דיווחה על ביצוע פיננסי יציב ברבעון השלישי. החברה הודיעה על הכנסה נקייה של 73.7 מיליון $ או 0.45 $ למניה, למרות מספר אתגרים כמו פירעון מוקדם מסחרי בלתי צפוי והוצאות גדלות. פיקדונות הליבה של הבנק נשארו יציבים ב-12.7 ביליון $, בעוד שתיק ההלוואות ראה עלייה צנועה של 63 מיליון $.
First BanCorp גם מראה סימנים של מחויבות לצמיחה עתידית והחזרים לבעלי המניות, עם יוזמות דיגיטליות ומדיניות החזר הון. הבנק צופה צמיחת הלוואות של 4% לשנה, עם צמיחת מאזן צפויה בסוף 2025.
היוזמות האסטרטגיות של הבנק כוללות את השקת פלטפורמת nCino, שמטרתה לשפר את תהליך העבודה של הלוואות מסחריות. יתר על כן, החברה מתכננת להמשיך להחזיר 100% מהרווחים דרך דיבידנדים ורכישות חוזרות פוטנציאליות, מחזקת את מחויבותה למקסום ערך לבעלי המניות. התפתחויות אחרונות אלה משקפות את המיקוד של First BanCorp בחיזוק מצבה הפיננסי בעיצומם של אתגרים כלכליים.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים האחרונים של First BanCorp, כפי שנותחו על ידי Piper Sandler, ניתנים להקשר נוסף עם נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. יחס ה-P/E של הבנק של 10.4 (מותאם ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024) מרמז שהוא נסחר בהערכה נמוכה יחסית לרווחיו. זה מתיישר עם טיפ InvestingPro המציין ש-FBP "נסחרת ביחס P/E נמוך יחסית לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב."
למרות הפחתת מחיר היעד האחרונה, FBP הפגינה ביצועים חזקים לאורך זמן. נתוני InvestingPro מראים תשואה כוללת מרשימה של 52.23% בשנה האחרונה, מאשרים את טיפ InvestingPro של "תשואה גבוהה בשנה האחרונה." חוזק ארוך טווח זה נתמך עוד יותר על ידי צמיחת הדיבידנד העקבית של הבנק, כאשר InvestingPro מציין ש-FBP "העלתה את הדיבידנד שלה במשך 6 שנים רצופות."
עם זאת, על המשקיעים להיות מודעים לתגובות השוק האחרונות. המניה חוותה ירידה של 10.02% בתשואה הכוללת בשבוע האחרון, מה שמתיישר עם טיפ InvestingPro שה"מניה ספגה מכה גדולה בשבוע האחרון." הירידה האחרונה הזו עשויה להציג הזדמנות למשקיעים, במיוחד בהתחשב ביסודות האיתנים של הבנק והביצועים ארוכי הטווח.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור First BanCorp, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.