אטלנטה - אקיוטי ברנדס (NYSE: AYI), חברת טכנולוגיה תעשייתית, הודיעה כי חתמה על הסכם מחייב לרכישת QSC, LLC, חברה המתמחה בפתרונות אודיו, וידאו ובקרה (AV&C), תמורת 1.215 מיליארד דולר. הרכישה צפויה להסתיים ברבעון השני של שנת הכספים 2025 וצפויה להגדיל את הרווח המתואם למניה בדילול מלא של אקיוטי לשנת הכספים 2025 המלאה.
QSC, המוכרת בזכות פלטפורמת ה-AV&C הניתנת לניהול בענן שלה, דיווחה על מכירות של כ-535 מיליון דולר בשנים עשר החודשים שהסתיימו ב-31 באוגוסט 2024. הרכישה מתיישרת עם חזונה של אקיוטי לשיפור יכולת פעולה הדדית של נתונים והפיכת מרחבים לחכמים, בטוחים וירוקים יותר. ניל אש, מנכ"ל אקיוטי, הדגיש את ההתאמה האסטרטגית, באומרו כי הפלטפורמה הייחודית של QSC משלימה את מטרתם להשיג תוצאות משמעותיות באמצעות טכנולוגיות משבשות.
העסקה תמומן באמצעות 600 מיליון דולר במימון הלוואה לתקופה ומזומנים זמינים. היא כפופה לתנאי סגירה מקובלים, כולל פקיעת תקופת ההמתנה על פי חוק שיפור אנטי-טראסט הארט-סקוט-רודינו.
אקיוטי ברנדס, שמרכזה באטלנטה, ג'ורג'יה, פועלת באמצעות שני מגזרים, תאורת אקיוטי ברנדס ובקרת תאורה (ABL) וקבוצת המרחבים החכמים (ISG). היא מעסיקה מעל 12,000 עובדים ונוכחת בצפון אמריקה, אירופה ואסיה.
QSC, שבסיסה בקוסטה מסה, בעלת נוכחות גלובלית וכוח עבודה של כ-900 עובדים. פלטפורמת Q-SYS שלה משמשת במגזרים שונים, כולל חינוך, אירוח ותחבורה.
הודעת העיתונות כוללת מדדים פיננסיים שאינם GAAP כגון EBITDA ורווח מתואם למניה בדילול מלא. אלה משמשים לניתוח תפעולי וקבלת החלטות, ומספקים יכולת השוואה עם עמיתים, במיוחד אלה בתחום הטכנולוגיה והתוכנה.
הודעה זו מכילה הצהרות צופות פני עתיד הכפופות לסיכונים ואי-ודאויות, כמפורט בהגשות של אקיוטי לרשות ניירות ערך האמריקאית. ההצהרות מבוססות על ציפיות והנחות נוכחיות ואינן מהוות ערובה לביצועים עתידיים.
המידע במאמר זה מבוסס על הודעה לעיתונות מאקיוטי ברנדס.
בחדשות אחרות לאחרונה, אקיוטי ברנדס דיווחה על רבעון רביעי חזק לשנת הכספים 2024, עם מכירות נטו שעברו את מיליארד הדולר, המסמנות עלייה של 2% לעומת השנה הקודמת. הרווח המתואם למניה בדילול מלא של החברה ראה עלייה של 8% ל-4.30 דולר, ושולי הרווח התפעולי המתואם השתפרו ב-120 נקודות בסיס ל-17.3%. אקיוטי ברנדס גם סיפקה תחזית צופה פני עתיד לשנת הכספים 2025, המצפה לשיפורים שנתיים ברווח התפעולי המתואם לעסקי התאורה שלה בטווח שבין 50 ל-100 נקודות בסיס.
אנליסטים ב-TD Cowen חזרו על דירוג הקנייה ומחיר יעד של 322.00 דולר לאקיוטי ברנדס, בציינם ביצועים רבעוניים חזקים ושולי רווח שעלו על הציפיות. באופן דומה, Baird העלה את מחיר היעד על מניות אקיוטי ברנדס ל-318 דולר מ-280 דולר, תוך שמירה על דירוג ניטרלי.
התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את הביצוע המוצלח של אקיוטי ברנדס באסטרטגיות רב-שנתיות, כולל פיתוחי מוצרים חדשים כמו ה-Holobay. לשנת הכספים 2025, אקיוטי ברנדס צופה מכירות נטו בטווח שבין 3.9 מיליארד דולר ל-4.1 מיליארד דולר, עם רווח מתואם למניה בדילול מלא הצפוי לנוע בין 16 ל-17.50 דולר. הנהלת החברה, המנכ"ל ניל אש וסמנכ"ל הכספים קארן הולקום, שיתפו אסטרטגיות עתידיות הכוללות המשך השקעות בצמיחה.
תובנות InvestingPro
הרכישה האסטרטגית של QSC על ידי אקיוטי ברנדס מתיישרת היטב עם מצבה הפיננסי החזק וביצועיה בשוק. על פי נתוני InvestingPro, לאקיוטי ברנדס שווי שוק של 9.01 מיליארד דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בסקטור הטכנולוגיה התעשייתית. יחס ה-P/E של החברה העומד על 21.63 מרמז על הערכה סבירה ביחס לרווחיה, במיוחד בהתחשב בביצועיה האחרונים.
טיפים של InvestingPro מדגישים את החוזק הפיננסי של אקיוטי, ומציינים כי לחברה "יש יותר מזומנים מחוב במאזן" וכי "נכסים נזילים עולים על התחייבויות לטווח קצר". גורמים אלה ממקמים את אקיוטי היטב לקראת הרכישה בסך 1.215 מיליארד דולר, תומכים ביכולת החברה לממן את העסקה באמצעות שילוב של מימון הלוואה לתקופה ומזומנים זמינים.
הפוטנציאל של הרכישה להגדיל את רווחי אקיוטי לשנת הכספים 2025 מבטיח במיוחד כאשר מסתכלים על המדדים הפיננסיים הנוכחיים של החברה. עם הכנסות של 3.84 מיליארד דולר ב-12 החודשים האחרונים ושולי רווח תפעולי של 14.41%, אקיוטי מדגימה בסיס איתן לשילוב פעילות QSC ומינוף המכירות שלה בסך 535 מיליון דולר.
משקיעים עשויים למצוא ערך נוסף בניסיון העבר של אקיוטי בהחזרים לבעלי המניות. טיפ של InvestingPro חושף כי אקיוטי "שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 23 שנים רצופות", המדגיש את מחויבות החברה לערך לבעלי המניות. זה, בשילוב עם התשואה החזקה של 83.04% בשנה האחרונה, מצביע על הפוטנציאל של אקיוטי להמשך צמיחה ויצירת ערך לאחר הרכישה.
לקוראים המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי פוטנציאל ההשקעה של אקיוטי ברנדס.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.