ביום רביעי, גולדמן זאקס חזרה על המלצת ה"קנייה" שלה ל-AT&T (NYSE:T), תוך שמירה על מחיר יעד של 25.00 דולר לענקית התקשורת. הערכת החברה מגיעה בעקבות דוח הרווחים האחרון של AT&T, שהצביע על ביצוע איתן למרות הציפיות הנמוכות יותר בתעשייה שנקבעו על ידי הדוח המוקדם יותר של ורייזון קומיוניקיישנס.
התקשורת מגולדמן זאקס הדגישה את יכולתה של AT&T לשמר את הישגיה לאחר רבעון חזק. החברה ציינה כי עסקי התקשורת האלחוטית של AT&T ממשיכים להראות יסודות חזקים וכי קיים מומנטום מתמשך במגזר הפס הרחב של הסיבים האופטיים של החברה. זאת לצד האתגרים שניצבים בשירותי ה-Business Wireline המסורתיים.
לפי גולדמן זאקס, AT&T מבצעת היטב במדדים פיננסיים מרכזיים, הכוללים תוספות נטו בתחום האלחוטי, צמיחה במנויי הסיבים האופטיים, וצמיחה ב-EBITDA ובתזרים המזומנים החופשי (FCF). ביצוע עקבי זה צפוי לחזק את אמון המשקיעים בקיימות הצמיחה של החברה.
החברה גם ציינה כי השוק קבע ציפיות נמוכות יותר ל-AT&T בעקבות הדוח של ורייזון קומיוניקיישנס, כאשר חלק מהמשקיעים ציפו להתאמות אפשריות בתחזיות מצד AT&T. עם זאת, תוצאות החברה ותחזית החברה מרמזות כי AT&T נמצאת במסלול הנכון ללא צורך בשינויים כאלה.
גולדמן זאקס מאמינה כי ההצלחה המתמשכת של AT&T בעמידה ביעדיה הפיננסיים תוביל כנראה להרחבת הכפולה של המניה. אופטימיות זו מבוססת על יכולתה של החברה לשמור על צמיחה ואמון המשקיעים בפני נוף תקשורת משתנה.
בחדשות אחרות לאחרונה, AT&T ראתה זינוק במנויי התקשורת האלחוטית ברבעון השלישי, עוברת את הערכות האנליסטים עם תוספת נטו של 403,000 מנויי טלפון אלחוטי המשלמים חשבון חודשי. עם זאת, ההכנסות של ענקית התקשורת ברבעון השלישי לא עמדו בציפיות, עם דיווח על 30.2 ביליון דולר לעומת התחזית של 30.44 ביליון דולר. עסקי הסיבים של החברה הוסיפו 226,000 לקוחות, מתחת לתוספת הצפויה של 257,860.
AT&T נמצאת גם תחת בחינה של מחוקקים אמריקאים בעקבות טענות על חדירת האקרים סינים לרשתות החברה. היקף המידע שנגיש והזמן שבו החברה הייתה מודעת להפרה נותרו לא ברורים.
בחזית הפיננסית, Citi שמרה על המלצת "קנייה" למניות AT&T עם מחיר יעד עקבי של 24.00 דולר. האופטימיות של החברה מבוססת על המסלול של AT&T להשגת יעדיה הפיננסיים לשנת 2024 ויעד המינוף של החוב נטו עד אמצע 2025.
AT&T קיבלה גם העלאת מחיר יעד ל-24 דולר מ-BofA Securities, המשקפת את הביצועים העקביים של החברה ואת המבנה התאגידי המבוסס שלה. לבסוף, AT&T סיימה עסקה למכירת 70% מהאחזקות שלה ב-DirecTV ל-TPG, חברת הון בעלים פרטי, תמורת 7.6 ביליון דולר.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של AT&T מתיישרים עם התחזית החיובית של גולדמן זאקס, כפי שמוכח ממספר מדדים מרכזיים מ-InvestingPro. יחס ה-P/E של החברה העומד על 12.87 מרמז על הערכה אטרקטיבית יחסית, במיוחד בהתחשב בעמדת השוק החזקה שלה ובתשלומי הדיבידנד העקביים. טיפים של InvestingPro מדגישים כי AT&T שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 41 שנים רצופות, מה שמדגיש את מחויבותה לתשואות לבעלי המניות. זה נתמך עוד יותר על ידי תשואת הדיבידנד הנוכחית של 5.16%, שהיא אטרקטיבית במיוחד בסביבת השוק הנוכחית.
הבריאות הפיננסית של החברה משתקפת בהכנסות האיתנות של 122.2 ביליון דולר ב-12 החודשים האחרונים, עם מרג'ין רווח גולמי בריא של 59.61%. נתונים אלה תומכים בהערכה של גולדמן זאקס לגבי הביצוע החזק של AT&T במדדים פיננסיים מרכזיים. בנוסף, המניה של AT&T הראתה מומנטום מרשים, עם תשואה כוללת של 52.7% בשנה האחרונה ומסחר קרוב לשיא השנתי שלה, כפי שצוין בטיפים של InvestingPro.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור AT&T, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הכספי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.