Star Equity Holdings, Inc. (NASDAQ:STRR) נכנסה לשני הסכמי רכישה נפרדים עבור נכס בפרסקוט, ויסקונסין, על פי דיווח 8-K שהגישה לאחרונה לרשות ניירות ערך האמריקאית. ההסכמים מפרטים עסקת מכירה והחכר חוזר הכוללת את חברת הבת בבעלות מלאה של החברה, Edgebuilder Inc.
ביום שני, 16 באוקטובר 2024, Star Equity Holdings הסכימה לרכוש את הנכס בפרסקוט מ-LTI8000 LLC תמורת 2.1 מיליון דולר בתוספת עלויות סגירה. יומיים לאחר מכן, ביום רבעי, Star Equity Holdings הסדירה למכור את אותו הנכס ל-DWG Capital Partners, LLC תמורת 2.6 מיליון דולר. העסקאות אמורות להתבצע בו-זמנית באמצעות הסדר נאמנות כפול.
כחלק מהעסקה, Edgebuilder תחכור את הנכס בחזרה מ-DWG למשך 20 שנה, עם אופציה להארכה לשתי תקופות נוספות של 10 שנים כל אחת. החכירה היא הסכם טריפל נט, כלומר Edgebuilder תהיה אחראית לכל ההוצאות הקשורות לנכס, כולל מסים, ביטוח ותחזוקה.
סגירת הסכמי הרכישה ותחילת החכירה צפויות להתרחש ברבעון האחרון של 2024, בכפוף לתנאי סגירה מקובלים ובדיקת נאותות. החברה צופה שלא יהיו הפרעות תפעוליות מעסקאות אלה, שכן היא תמשיך להפעיל את המפעל שלה בנכס תחת הסכם החכירה החדש.
בחדשות אחרות לאחרונה, Star Equity Holdings דיווחה על התפתחויות משמעותיות. החברה חשפה עלייה של 51.6% בהכנסות ברבעון השני בהשוואה לשנה שעברה, שיוחסה לרכישות אסטרטגיות והרחבת פעילות. עם זאת, שיעור הרווח הגולמי ראה ירידה של 14.9%, בעיקר בשל התאמת מחיר רכישה חד-פעמית מרכישת Timber Technologies.
Star Equity גם הודיעה על תיקונים לתקנון שלה והגדלת המניות המאושרות, במטרה לשפר את מבנה ההון של החברה ולתמוך ביוזמות הצמיחה שלה. בנוסף, חברת הבת של החברה, KBS Builders, השיגה שני חוזים בשווי 4.6 מיליון דולר לייצור יחידות מודולריות שמטרתן להרחיב אפשרויות דיור בר השגה במיין.
אנליסטים ב-Maxim Group עדכנו את התחזית שלהם ל-Star Equity, הורידו את מחיר היעד למניה מ-10 דולר ל-8 דולר, אך שמרו על דירוג קנייה. התאמה זו באה בעקבות פרסום התוצאות הכספיות הרבעוניות האחרונות של Star Equity, שדיווחו על הכנסות שנפלו מהציפיות והפסד EBITDA שתאם את התחזיות.
בנוסף, Star Equity יישמה הסכם זכויות להגנה על הפסדים תפעוליים נטו (NOLs) והטבות מס אחרות בארה"ב, המוערכים בכ-43.2 מיליון דולר. החברה גם הכריזה על תוכנית רכישה עצמית חדשה של 1.0 מיליון דולר והשקעה ב-Enservco, המצביעים על מהלכים אסטרטגיים לניהול ההון שלה והשקעה בהזדמנויות צמיחה. אלה הן חלק מההתפתחויות האחרונות ב-Star Equity Holdings.
תובנות InvestingPro
עסקת המכירה וההחכר החוזר האחרונה של Star Equity Holdings מתיישבת עם מצבה הפיננסי הנוכחי, כפי שנחשף מנתוני InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 12.5 מיליון דולר בלבד, עם יחס מחיר לערך מאזני של 0.32, המצביע על כך שהמניה נסחרת מתחת לערך המאזני שלה. הערכה נמוכה זו יכולה להיות גורם בהחלטת החברה למנף את נכסי הנדל"ן שלה.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Star Equity Holdings "שורפת מזומנים במהירות" ו"לא רווחית ב-12 החודשים האחרונים". תובנות אלו מספקות הקשר למהלך האסטרטגי של החברה לייצר מזומנים מיידיים באמצעות הסדר המכירה וההחכר החוזר. העסקה יכולה לעזור לחזק את מצב הנזילות של החברה, שהוא קריטי בהתחשב בכך שטיפ נוסף של InvestingPro מציין ש"הנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר".
ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2023 היו 47.15 מיליון דולר, עם צמיחה בהכנסות של 51.61% ברבעון השני של 2023. עם זאת, שיעור ההכנסה התפעולית עומד על -19.38%, מה שמדגיש את הצורך במאמצי ארגון מחדש פיננסיים כמו זה המתואר במאמר.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ומדדים נוספים שיכולים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית והכיוון האסטרטגי של Star Equity Holdings.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.