וולפספיד (Wolfspeed, Inc.) (NYSE:WOLF), חברת מוליכים למחצה, הודיעה ביום שני על הנפקת המנה הראשונה של אגרות חוב בכירות מובטחות לפירעון בשנת 2030, בשווי של 250 מיליון דולר. ההנפקה היא חלק משטר נאמנות מתוקן ומחודש מיום 11 באוקטובר 2024, הכולל את וולפספיד, חברת הבת הערבה Wolfspeed Germany GmbH, ואת U.S. Bank Trust Company, National Association כנאמן וסוכן בטוחות.
על פי הודעת החברה, מנה ראשונית זו היא חלק מהסדר מימון גדול יותר המאפשר לחברה להנפיק 500 מיליון דולר נוספים באגרות חוב באותם תנאים, בכפוף לתנאים מסוימים. אגרות החוב מובטחות על ידי נכסי החברה וערבות החברה הבת.
פרטי שטר הנאמנות המתוקן והמחודש ואגרות החוב נכללו בדיווחים הקודמים של החברה לרשות ניירות ערך האמריקאית, אליהם הופנתה התייחסות לתנאי ההנפקה. התנאים המלאים של שטר הנאמנות ואגרות החוב יפורסמו בדוח הרבעוני הקרוב של החברה לתקופה המסתיימת ב-29 בספטמבר 2024.
בחדשות אחרות לאחרונה, וולפספיד, חברת מוליכים למחצה, הייתה במוקד מספר התפתחויות משמעותיות. החברה שודרגה על ידי Mizuho Securities, כאשר החברה העלתה את מחיר היעד ל-11.00 דולר מ-9.50 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Underperform למניה. זאת לאחר שוולפספיד השיגה מימון של כ-2.5 ביליון דולר, כולל תרומות מחוק CHIPS וקרנות הון פרטי כמו Apollo, FMR ו-Capital.
לצד זאת, וולפספיד תיקנה את ההסכם הפיננסי שלה עם Renesas Electronics America Inc., המאפשר לחברה להמיר ריבית מצטברת על הלוואות לקרן ולהבטיח את הזכות לשעבד נכסים עבור מענקים ממשלתיים. מהלך אסטרטגי זה עשוי להיות קשור לתוכניותיה לגמישות פיננסית וניהול הון.
בנוסף, החברה הודיעה על תוכניות להקמת מתקן ייצור חדש לפרוסות קרביד סיליקון בצפון קרוליינה ולהרחבת המתקן הקיים בניו יורק. יוזמות אלה נתמכות על ידי מענק פוטנציאלי של 750 מיליון דולר מחוק CHIPS. אנליסטים מחברות כמו JPMorgan, Citi, Canaccord Genuity ו-Roth/MKM שמרו על דירוג Neutral או Buy לחברה, בעוד ש-Mizuho שמרה על דירוג Underperform.
מבחינת רווחים והכנסות, תוצאות הרבעון הרביעי של שנת הכספים 2024 של וולפספיד הראו עלייה קלה בהכנסות, בעיקר בזכות שוק הרכב החשמלי. החברה צופה הכנסות ברבעון הראשון של שנת הכספים 2025 בין 185 מיליון דולר ל-215 מיליון דולר, עם הפסד נקי צפוי שאינו GAAP בין 138 מיליון דולר ל-140 מיליון דולר.
וולפספיד סיימה את שנת הכספים עם נזילות חזקה של 2.2 ביליון דולר וצופה הוצאות הון נטו לשנת הכספים 2025 בין 1.2 ביליון דולר ל-1.4 ביליון דולר.
תובנות InvestingPro
ההנפקה האחרונה של וולפספיד של אגרות חוב בכירות מובטחות בשווי 250 מיליון דולר מגיעה בזמן שהחברה מתמודדת עם אתגרים פיננסיים משמעותיים. על פי נתוני InvestingPro, לוולפספיד יש שווי שוק של 1.98 ביליון דולר והיא פועלת עם נטל חוב משמעותי. הכנסות החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024 עמדו על 807.2 מיליון דולר, עם צמיחה צנועה בהכנסות של 6.42%.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי וולפספיד שורפת במהירות מזומנים ואינה רווחית ב-12 החודשים האחרונים. הקשר זה מוסיף חשיבות להנפקת החוב האחרונה של החברה, שכן היא עשויה לחפש דרכים לחזק את מצבה הפיננסי. שולי הרווח התפעולי של החברה של -46.09% מדגישים עוד יותר את הלחצים הפיננסיים שהיא מתמודדת איתם.
למרות אתגרים אלה, מניית וולפספיד הראתה תשואה חזקה של 90% בחודש האחרון, אם כי היא עדיין נמוכה ב-51.73% בשנה האחרונה. תנודתיות זו עולה בקנה אחד עם טיפ נוסף של InvestingPro המציין כי המניה נסחרת בדרך כלל בתנודתיות מחירים גבוהה.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור וולפספיד, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.