ביום שלישי, סיטי עדכנה את עמדתה לגבי מניות MercadoLibre (NASDAQ:MELI), פלטפורמת המסחר האלקטרוני המובילה באמריקה הלטינית, על ידי העלאת מחיר היעד למניה ל-2,480 דולר מהמחיר הקודם של 2,200 דולר. החברה שמרה על המלצת קנייה למניות, מה שמעיד על ביטחון בביצועי המניה בעתיד.
ההתאמה למחיר היעד מבוססת על מספר שינויים קטנים במודל הפיננסי של סיטי. שינויים אלה כוללים גלגול של שלושה חודשים בנקודת הזמן, הפחתה בהנחת עלות ההון מ-14.4% ל-13.7%, וירידה בערך הבטא מ-1.1 ל-1.0.
ערך הבטא הוא מדד לתנודתיות של מניה ביחס לשוק. בטא נמוך יותר מרמז על כך שהמניה פחות תנודתית, מה שיכול להיתפס כסימן ליציבות ואיכות.
הירידה בהנחת עלות ההון נובעת בחלקה מירידה בסיכון המדינה בברזיל, שירד ב-20 נקודות בסיס. ברזיל היא שוק משמעותי עבור MercadoLibre, וסיכון נתפס נמוך יותר במדינה יכול להשפיע באופן חיובי על הערכת השווי של החברה.
הערות האנליסט מדגישות כי התוצאות העקביות שהציגה MercadoLibre הובילו לתפיסת איכות גבוהה יותר של המניה. תפיסה זו, יחד עם התנודתיות הנמוכה יותר שנובעת מכך, תרמו להחלטה להעלות את מחיר היעד.
מחיר היעד החדש של 2,480 דולר למניה לפי מודל תזרים מזומנים מהוון ל-12 חודשים משקף את התחזית המעודכנת של סיטי לגבי הפרספקטיבות הפיננסיות של MercadoLibre. מודל ה-DCF הוא שיטת הערכה המשמשת להערכת שווי של השקעה על בסיס תזרימי המזומנים העתידיים הצפויים שלה. ההתאמות שביצעה סיטי מרמזות על ציפייה לביצועים חזקים מתמשכים של MercadoLibre בשנה הקרובה.
בחדשות אחרות לאחרונה, MercadoLibre חוותה התפתחויות משמעותיות בפעילותה וביוזמות האסטרטגיות שלה. ענקית המסחר האלקטרוני של אמריקה הלטינית זכתה להכרה מצד Redburn-Atlantic על מיצובה החזק באזור, עם המלצת קנייה ומחיר יעד של 2,800 דולר.
החברה הדגישה את היוזמות האסטרטגיות של MercadoLibre, כולל פלטפורמת התשלומים Mercado Pago ופתרון המשלוחים Mercado Envíos, כגורמים מרכזיים להצלחתה.
ג'יי פי מורגן צ'ייס, לעומת זאת, הורידה את דירוג המניה של MercadoLibre מ-Overweight ל-Neutral, בשל חששות מהוצאות מוגברות מהתרחבות עסקית בתחומי הלוגיסטיקה וכרטיסי האשראי. בינתיים, Raymond James החלה לסקור את MercadoLibre עם דירוג Outperform, תוך הדגשת פוטנציאל הצמיחה של החברה במגוון יוזמות.
BofA Securities גם העלתה את מחיר היעד שלה ל-MercadoLibre ל-2,500 דולר, המשקף תחזית חיובית לגבי פרספקטיבות הצמיחה של החברה והפוטנציאל להגדלת כוח הרווח.
הצמיחה הפיננסית האחרונה של MercadoLibre כוללת הלוואה של 30,000 דולר ליזמים ברזילאים, שהובילה לעלייה של 40% במכירותיהם. עסקי הפינטק של החברה דיווחו על שיעור צמיחה של כמעט 50%, עם הכנסות צפויות מפרסום דיגיטלי של ביליון דולר השנה.
יתר על כן, MercadoLibre הודיעה על שינויים בדירקטוריון ובוועדת הביקורת שלה, ומינתה את מר Stelleo Tolda כדירקטור Class I וחבר בוועדת הביקורת. אלה בין ההתפתחויות האחרונות המעצבות את מסלולה של MercadoLibre בנופי המסחר האלקטרוני והפינטק.
תובנות InvestingPro
המיצוב החזק בשוק והביצועים הפיננסיים של MercadoLibre מודגשים עוד יותר על ידי נתונים אחרונים מ-InvestingPro. צמיחת ההכנסות של החברה ב-37.27% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 מתיישבת עם התחזית החיובית של סיטי. צמיחה חזקה זו משולבת עם מרג'ין רווח גולמי מרשים של 54.7%, המשקף את היעילות התפעולית של MercadoLibre.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-MercadoLibre נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים שלה בטווח הקרוב, עם יחס PEG של 0.89. זה מרמז על כך שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר בהתחשב בפרספקטיבות הצמיחה שלה, מה שעשוי לתמוך במחיר היעד המוגדל של סיטי.
יתר על כן, לחברה יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שמעיד על יציבות פיננסית - גורם שעשוי לתרום לתנודתיות הנתפסת הנמוכה יותר שהוזכרה בדוח האנליסט.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמיצוב בשוק של MercadoLibre, InvestingPro מציע 18 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף כדי לסייע בקבלת החלטות השקעה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.