ביום שלישי, ארסטה גרופ עדכנה את הדירוג שלה למניות ASML Inc. (NASDAQ:ASML), משנה אותו מ"קנייה" ל"החזק". ההתאמה הגיעה לאחר שחברת המוליכים למחצה פרסמה את הדוח הרבעוני השלישי שלה, שהיה נמוך מהציפיות עקב ירידה משמעותית בהזמנות חדשות. ASML גם התאימה את תחזית ההכנסות שלה לשנת 2025 כלפי מטה, וכעת צופה להפיק בין 30 ביליון ל-35 ביליון אירו.
מרג'ין הברוטו הצפוי של החברה לשנת 2025 עודכן, מצביע על ירידה מהערכות קודמות. עדכון זה משקף את האתגרים שASML מתמודדת איתם בביצועים הפיננסיים ובתחזית שלה. התחזיות המופחתות להכנסות ולמרג'ין הברוטו השפיעו על החלטת ארסטה גרופ לשנות את דירוג המניה.
הביצועים של ASML ברבעון השלישי וההפחתה העוקבת בתחזיות הפיננסיות לשנת 2025 הובילו לעמדה זהירה יותר מצד האנליסטים. תעשיית המוליכים למחצה, אותה ASML משרתת עם מערכות הליתוגרפיה המתקדמות שלה, רגישה לשינויים בדינמיקה של הביקוש וההיצע. הדוח והתחזית של ASML מצביעים על לחצים אלה בשוק.
המשקיעים ובעלי העניין של ASML Inc. עומדים כעת בפני תחזית שונה לגבי מניית החברה, כפי שמשתקף בהורדת הדירוג של ארסטה גרופ. הניתוח של הפירמה מרמז כי הצמיחה הפיננסית והרווחיות הצפויות של ASML אינן חזקות כפי שהוערך קודם לכן.
תגובת השוק לתחזית הפיננסית המעודכנת של ASML ולהתאמת הדירוג של ארסטה גרופ תיצפה בימים הקרובים. בעלי המניות יקדישו תשומת לב רבה לאופן שבו התפתחויות אלה משפיעות על ביצועי המניה בבורסת הנאסד"ק.
בחדשות אחרות לאחרונה, ASML חזתה צמיחה בשנת 2026 למרות התראה על התרחבות איטית יותר בשנת 2025 עקב חולשה בשווקי האלקטרוניקה. מנכ"ל החברה, כריסטוף פוקה, שיתף תובנות אלה בכנס טכנולוגי בלונדון.
ברנשטיין סוסייטה ג'נרל גרופ התאימה את עמדתה לגבי ASML, הפחיתה את מחיר היעד אך שמרה על דירוג "עודף ביצוע". הפירמה ציינה תחזית מאתגרת לשנת 2025, כאשר החברה מנחה כעת להכנסות של 32.5 ביליון אירו.
תחזית ההכנסות של ASML לשנת 2025 עודכנה גם על ידי סיטי, שהפחיתה את תחזית המניה של החברה אך שמרה על תחזית צמיחה לטווח ארוך. דויטשה בנק וקנטור פיצג'רלד גם התאימו את מחירי היעד שלהם ל-ASML, תוך ציון גורמים שונים כולל ההשפעה של לקוחות מפתח והפחתה בתחזית CY25 של החברה.
התפתחויות אחרונות אלה מצביעות על נוף מורכב עבור ASML, כאשר מתחים גיאופוליטיים, דינמיקות שוק ויחסי לקוחות משחקים תפקידים משמעותיים. למרות אתגרים אלה, מספר אנליסטים מפירמות כמו ג'יי פי מורגן צ'ייס ו-BofA Securities מביעים ביטחון ביכולתה של ASML לנווט בשינויים אלה וצופים צמיחה בהכנסות מעמוקות אולטרה סגולות שאינן מסין.
תובנות InvestingPro
למרות ההורדה האחרונה על ידי ארסטה גרופ, ASML ממשיכה להפגין יסודות פיננסיים חזקים. על פי נתוני InvestingPro, ל-ASML יש שווי שוק של 284.18 ביליון $, המשקף את מעמדה המשמעותי בתעשיית המוליכים למחצה. ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים עומדות על 29.30 ביליון $, עם מרג'ין רווח גולמי חזק של 51.15%.
טיפים של InvestingPro מדגישים את החוזקות של ASML, ומציינים שהיא שחקנית בולטת בתעשיית המוליכים למחצה וציוד המוליכים למחצה. החברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 18 שנים רצופות, המצביע על יציבות פיננסית גם בתנאי שוק מאתגרים. בנוסף, ASML פועלת עם רמה מתונה של חוב, מה שעשוי לספק גמישות בניווט בתנאי התעשייה הנוכחיים.
בעוד שהתאמת התחזית האחרונה השפיעה על הרגשת המשקיעים, כדאי לציין שיחס ה-P/E של ASML של 38.1 מרמז שלמשקיעים עדיין יש ציפיות גבוהות לצמיחה עתידית. זה מתיישב עם הטיפ של InvestingPro שאנליסטים צופים שהחברה תישאר רווחית השנה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים על ASML, המספקים תובנות עמוקות יותר על הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.