ביום שלישי, BMO Capital Markets התאימה את התחזית שלה למניות SAP AG (NYSE: SAP), והעלתה את מחיר היעד של ענקית התוכנה מ-248.00 $ ל-265.00 $ תוך שמירה על דירוג Outperform. ההתאמה מגיעה בעקבות הגילויים הפיננסיים האחרונים של SAP, שחשפו צבר הזמנות ענן נוכחי חזק ותזרים מזומנים חופשי (FCF) שעלה משמעותית על ציפיות האנליסט והקונצנזוס.
האנליסט מ-BMO Capital הדגיש כי הנחיית ה-FCF המשתמעת של SAP לרבעון הרביעי נראית שמרנית מאוד. למרות זאת, החברה הראתה ירידה פוטנציאלית בהכנסות הענן שלה לשנת הכספים 2024 במטבע קבוע, אם לא כוללים את התרומות של WalkMe.
WalkMe, שצפויה להוסיף כ-65 מיליון € בהכנסות במחצית השנייה של שנת הכספים 2024, נתפסה כגורם תורם לביצועי SAP.
הדוח הדגיש עוד את המעבר המתמשך של SAP לשירותי ענן, וחזה תרחיש חיובי לטווח הארוך. העמדה החיובית של BMO נתמכת באמונה שהערכת ה-FCF שלהם לשנת הכספים 2025 עבור SAP עשויה להתברר כנמוכה מדי, מה שמצביע על פוטנציאל לעדכונים כלפי מעלה בעתיד.
לסיכום, האנליסט חזר על SAP כבחירתו המועדפת, תוך הדגשת ההתקדמות היציבה של החברה בנרטיב המרת הענן שלה. העלאת מחיר היעד ל-265 $ משקפת את הביטחון של BMO Capital ביכולתה של SAP להמשיך את מסלול הצמיחה שלה במגזר הענן.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של SAP, כפי שהודגשו בדוח של BMO Capital Markets, נתמכים עוד יותר על ידי נתונים עדכניים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 275.45 ביליון $ מרשימים, המשקפים את מעמדה הדומיננטי בתעשיית התוכנה. צמיחת ההכנסות של SAP של 9.76% ברבעון האחרון מתיישבת עם התחזית החיובית של האנליסט לגבי אסטרטגיית המעבר לענן של החברה.
טיפים של InvestingPro מצביעים על כך ש-SAP שמרה על תשלומי דיבידנדים במשך 33 שנים רצופות, מה שמדגים יציבות פיננסית ומחויבות להחזרים לבעלי המניות. עקביות זו בתשלומי הדיבידנדים משלימה את ביצועי תזרים המזומנים החופשי החזקים של החברה שהוזכרו במאמר.
התשואה הגבוהה של המניה בשנה האחרונה, עם תשואה כוללת של 77.17%, מדגישה את אמון המשקיעים בנרטיב המרת הענן של SAP. זה מתיישב עם החלטת BMO Capital לשמור על דירוג Outperform ולהעלות את מחיר היעד.
ראוי לציין ש-SAP נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, כאשר המחיר הנוכחי שלה הוא 98.82% מהשיא השנתי. מידע זה, בשילוב עם מחיר היעד המוגדל של האנליסט, מרמז על אופטימיות מתמשכת לגבי ביצועי SAP בעתיד.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 16 טיפים נוספים על SAP, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.