BMO Capital Markets עדכנה את מחיר היעד למניות של Marsh & McLennan (NYSE: MMC), חברת שירותים מקצועיים גלובלית המציעה ללקוחות ייעוץ ופתרונות בתחומי סיכונים, אסטרטגיה ומשאבי אנוש.
מחיר היעד הועלה ל-228.00 $ מהיעד הקודם של 217.00 $. למרות השינוי, החברה שמרה על דירוג Market Perform למניה.
העדכון מגיע בעקבות תיקון של BMO Capital לתחזיות הרווח למניה (EPS) של Marsh & McLennan לרבעון הרביעי של 2024 ולשנים המלאות 2025 ו-2026. התחזיות הופחתו ב-11%, 5% ו-7% בהתאמה.
הציפיות המופחתות מיוחסות בעיקר לירידות צפויות במרג'ין של מגזרי הסיכונים והביטוח והייעוץ של החברה, בנוסף לשער מס גבוה יותר הצפוי.
עם זאת, האנליסט של BMO Capital ציין כי תחזיות ההכנסה התפעולית המותאמת שלהם עבור Marsh & McLennan נשארות מיושרות עם הקונצנזוס לרבעון הרביעי של 2024 וגבוהות בכ-2% לשנים המלאות 2025 ו-2026. זה מרמז על כך שבעוד שהרווחים עשויים להיות תחת לחץ, ביצועי התפעול של החברה עשויים להיות עמידים יותר ממה שצפו בתחילה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Marsh & McLennan דיווחה על עלייה של 5% בהכנסות הבסיסיות ועלייה של 12% בהכנסה תפעולית מותאמת ברבעון השלישי של 2024. החברה גם הודיעה על רווח למניה מותאם של 1.63 $, עלייה של 4% לעומת השנה הקודמת, והכנסות מאוחדות של 5.7 ביליון $.
בהרחבה משמעותית, Marsh & McLennan רכשה את McGriff Insurance Services תמורת 7.75 ביליון $, עסקה שצפויה להסתיים עד סוף השנה. הרכישה צפויה להיות מעט מגדילה לרווחים בשנה הראשונה, עם גדילה מוגברת מהשנה השנייה ואילך. RBC Capital שמרה על דירוג Sector Perform ל-Marsh & McLennan, בעוד גולדמן זאקס שמרה על דירוג Sell שלה.
שתי החברות עדכנו את תחזיות הרווח שלהן לחברה, כאשר RBC Capital העלתה את מחיר היעד שלה ל-242.00 $ וגולדמן זאקס נשארה יציבה ב-220.00 $.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח שסיפקה BMO Capital Markets, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הכספי וביצועי השוק של Marsh & McLennan. לחברה כיום שווי שוק של 109.06 ביליון $, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית הביטוח.
יחס ה-P/E של Marsh & McLennan עומד על 27.18, מה שמתיישב עם הערת האנליסט של BMO לגבי לחץ פוטנציאלי על הרווחים. יש לשקול מדד הערכה זה לאור צמיחת ההכנסות של החברה, שעמדה על 7.84% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024.
טיפים של InvestingPro מדגישים את היסטוריית הדיבידנד החזקה של Marsh & McLennan, שהעלתה את הדיבידנד שלה במשך 15 שנים רצופות ושמרה על תשלומים במשך 54 שנים. מסלול זה של החזרים עקביים לבעלי המניות עשוי לספק יציבות מסוימת לנוכח הירידות הצפויות במרג'ין במגזרים מרכזיים.
ראוי לציין שבעוד ש-BMO Capital עדכנה את תחזיות ה-EPS שלה כלפי מטה, Marsh & McLennan הפגינה רווחיות איתנה, עם מרג'ין רווח גולמי של 45.24% ומרג'ין הכנסה תפעולית של 27.21% ב-12 החודשים האחרונים. נתונים אלה מרמזים על כך שהחברה שומרת על יעילות תפעולית חזקה למרות האתגרים.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים על Marsh & McLennan, שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.