ביום שלישי, סטפנס, חברת שירותים פיננסיים, העלתה את מחיר היעד למניות Preferred Bank (NASDAQ: PFBC) מ-90.00 $ ל-94.00 $. החברה שמרה על דירוג Overweight למניה. ההתאמה מגיעה בעקבות התוצאות הכספיות הרבעוניות האחרונות של Preferred Bank, שהובילו לתחזית מעודכנת של רווח למניה תפעולי (EPS) לשנת 2025.
תחזית ה-EPS החדשה נקבעה על 8.55 $, עלייה מהאומדן הקודם של 7.87 $. עדכון זה מתחשב בעיקר במרווח ריבית נטו (NIM) והכנסות ריבית נטו (NII) חזקים מהצפוי. למרות ביצועי NIM חזקים ברבעון השלישי, סטפנס צופה ירידה ברבעון הרביעי, כאשר ה-NIM יורד ב-24 נקודות בסיס ל-3.86%.
ההתמתנות הצפויה מיוחסת לתיק הפיקדונות של הבנק המבוסס על תעודות פיקדון (CD), המהווה 54% מהסך הכולל ועשוי לקחת זמן רב יותר לתמחור מחדש בהשוואה ל-74% מההלוואות שהן בריבית משתנה.
במבט קדימה, סטפנס צופה כי ה-NIM יתחיל להתייצב במחצית השנייה של 2025, עם פוטנציאל להתרחבות מתונה לאחר מכן. ברבעון השלישי, Preferred Bank פתר בעיה של הלוואה שאינה מבצעת (NPL), מה שהוביל לירידה של 52% ב-NPL מרבעון לרבעון.
עם זאת, הבנק ראה עלייה משמעותית בהלוואות מבוקרות, שעלו ל-4.22% מסך ההלוואות מ-1.36%, בשל בעיות עם קשר לקוח גדול יותר הכולל שבע הלוואות. למרות העלייה בהלוואות מבוקרות, הפרשנות משיחת הבנק רמזה על אופטימיות לגבי פתרונות עתידיים.
עמדת החברה לגבי Preferred Bank נשארת חיובית, כפי שמשתקף בדירוג Overweight ובמחיר היעד המוגדל. צפוי כי ביצועי האשראי יהיו במוקד עבור הבנק ברבעונים הקרובים, תוך שהוא מנווט דרך השינויים בתיק ההלוואות שלו.
בחדשות אחרות לאחרונה, Preferred Bank דיווח על תוצאות חזקות לרבעון השלישי, עם הכנסה נטו של 33.6 מיליון $ או 2.46 $ למניה. הבנק ראה צמיחה משמעותית בהלוואות ושיפור במרווח הריבית נטו.
למרות עלייה בהלוואות מבוקרות וירידה קטנה בפיקדונות, הבריאות הפיננסית של הבנק נשארת איתנה. ההנהלה צופה לשמור על מרווח יציב ומצפה לביקוש יציב להלוואות, במיוחד בשווקים אסטרטגיים כמו עמק הסיליקון ומנהטן.
הבנק הצליח להפחית הלוואות שאינן מבצעות ללא מחיקות והשיג החזר ריבית של 800,000 $. עם זאת, הוצאות שאינן ריבית עלו באופן בלתי צפוי בשל חיוב הערכה של 1.7 מיליון $. Preferred Bank צופה מרווח ריבית נטו מעל 3.85% לרבעון הרביעי וצופה הוצאות תפעוליות יציבות בטווח שבין 20.5% ל-21%.
Preferred Bank מרחיב את פעילותו בשווקים אסטרטגיים ומגייס בנקאים מנוסים, מה שמצביע על אסטרטגיה חזקה לצמיחה עתידית. הבנק גם מתכנן לשמור על מרווח ריבית נטו של כ-3.50% עד 3.75% עד אמצע 2025. אלה הן כמה מההתפתחויות האחרונות הנוגעות ל-Preferred Bank.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של סטפנס, נתוני InvestingPro מציעים תובנות נוספות על הבריאות הפיננסית של Preferred Bank. יחס ה-P/E של הבנק העומד על 8.34 מרמז כי הוא נסחר בהערכה נמוכה יחסית לרווחיו, מה שמתיישב עם דירוג Overweight של החברה. זה נתמך עוד יותר על ידי טיפ InvestingPro המציין כי Preferred Bank היה רווחי ב-12 החודשים האחרונים.
למרות הירידה הצפויה ב-NIM, Preferred Bank מתהדר במרווח הכנסה תפעולית חזק של 74.49% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. מדד רווחיות חזק זה מדגיש את היעילות התפעולית של הבנק, שעשויה לעזור להגן מפני אתגרים פוטנציאליים בתיק ההלוואות.
טיפ InvestingPro חושף כי ההנהלה רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שלעתים קרובות מאותת על ביטחון בעתיד החברה. בנוסף, Preferred Bank שמר על תשלומי דיבידנד במשך 11 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות המשלימה את התחזית החיובית של סטפנס.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 6 טיפים נוספים עבור Preferred Bank, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.